11月將除息的債券ETF出爐,共計有25檔已經公告配息,絕對多數都是季配息,只有2檔是月配,若檢視預估年化配息率,超過6%的債券ETF有3檔,包括群益投等新興公債(00756B)的6.58%,以及群益1-5Y投資級債(00860B)的6.2%、元大10年IG銀行債(00786B)的6.06%。
整體來看,以上25檔債券ETF的除息日,大部分都訂在11月16日,最後買進日為11月15日,想參與配息的投資人,可留意相關時程。
群益投等新興公債ETF(00756B)為國內規模最大的投資等級新興公債ETF,聚焦在流動性極佳的投資等級新興國家公債,安全性與信用品質更甚新興公司債,群益投信表示,無論是央行貨幣政策態度、總體基本面與評價面均支持的情況下,投資等級新興公債長期持有勝算高、坐擁優質息收,年化配息率水準優異且與台股高息ETF相仿,每季配息機制更提供投資人穩定的現金流,為投資人資產配置的存股新選擇。
此外,群益投信11月尚有群益1-5Y投資級債(00860B)、群益投資級公用債(00755B)、群益AAA-AA公司債(00754B)、群益7+中國政金債(00794B)共5檔債券ETF除息,預估年化配息率在4.08%~6.58%。
群益投等新興公債ETF(00756B)經理人洪慧珊表示,評價面而言,投資等級的新興國家主權債收益率將近7%,已明顯高於過去10年平均4.5%,相當具有吸引力,且投資等級新興債的安全性高於非投資等級新興債,非常適合在總體大環境不確定時做資金的配置,基本面與評價面均有利於新興債市表現,對於想入手新興債機會的投資人而言,現在是布局新興市場債的好時機。
債券投資的「時機點」相當重要,隨著Fed升息趨近終點,國內9檔長天期美債ETF在10月明顯爆量,不讓老大哥專美於前,像是今年8月甫上市的統一美債20年(00931B),當月的日均量達2萬755張,月總量衝到近40萬張。從受益人數來看,00931B也展現高人氣,月增幅雙位數、達23.72%,單月湧入1萬2158人的新粉絲力捧。
統一美債20年ETF基金經理人許雅惠表示,近期10年期美債殖利率兩度觸及5%後順利拉回,顯示短線殖利率漲幅已大,吸引長線投資買盤進駐;惟本次利率會議仍保持高利率將維持一段期間的基調與升息空間,因此預期殖利率仍將維持相對高檔,此外,在經濟數據公布時易波動加劇,須至有明確降息訊號出現,債券價格才可望趨穩,因此建議投資人以定期定額或分批買進方式進行佈局,靜待後續降息來臨。
富蘭克林華美全球投資級債券基金經理人殷祺表示,當聯準會升息循環接近尾聲,債券市場殖利率通常也來到波段高點,目前投等債殖利率為6.27%,為2008年金融海嘯後的最高水準,15年來的相對高點,極具吸引力;然而,高檔利率將持續對經濟產生負面影響,本次聯準會聲明相較於9月聲明,新增「金融情勢更加緊縮」,為經濟環境帶來額外風險的預告。
富蘭克林華美投信強調,聯準會升息的最後一階段,市場難免有些許波動,建議投資人應該先利用「投資等級債券」來架構核心資產部位,降低資產配置的波動度,另外,積極型投資人也可搭配AI新科技等主題股票做為掌握成長趨勢的攻擊性部位配置,拉長時間、分批進場投資,不僅可分散資產配置的波動度,也可增加投資組合的整體收益率。
第一金美國10+金融債ETF(00834B)經理人高若慈指出,美國經濟超越市場預期,升息尾聲,市場等待長債殖利率回穩,金融債殖利率目前高達6%以上,且具備較高信用品質保護,提高長線投資者進場較好時點,一旦聯準會在明、後年進入降息循環,更增添債券價格上揚動能。
根據Bloomberg資料統計,過往美債殖利率攀升,都曾帶來金融債、美國投資級債、全球投資級債券等各類高評級債券出現超過一成的跌幅,不過,這也提供投資者相對較佳進場點,以2009年以來發生三度投資級債大跌觸底的3個月後,金融債平均上漲18%、美國投資等級債平均上漲8%、全球投資等級債平均上漲9%;6個月後仍見續漲,金融債平均上漲26%、美國投資等級債平均上漲13%、全球投資等級債平均上漲14%,其中金融債表現最為強勁。