想當高盛、摩根大通、花旗集團的債主嗎？現在只要1萬5千元，就有機會圓夢。國泰投信將募集「10年以上投資級金融債券ETF」，鎖定全球重量級銀行，投資相關債券，發行價只有15元，要讓小資族也能進場。
「存金融股，不如存金融債」國泰投信總經理張雍川表示，彭博10年以上美元金融債券指數，自2006年成立以來，統計至今年7月，累積報酬率是146％，高於MSCI世界金融指數的53％漲幅，長期累積報酬也勝過其他主要債券指數。
張雍川說，最佳的資產配置是「股債平衡」，其中股市震盪大，投資人必須花時間做功課，並有耐心地面對市場波動。相形之下，穩定的債市可增加投資布局的穩健度，透過ETF投資一籃子標的，不用煩惱債券投資組合。
他進一步提出「BIG投資術」，其中的B是Bank，指的是「國泰10Y+金融債ETF」 (00933B)鎖定的大型金融業，違約率低是產業債投資首選；I則是Income，代表月配息，每月領息讓金流不間斷。G則是Growth，也就是成長率。
▼圖說：國泰投信總經理張雍川。（圖/記者李錦奇攝影）
談起自家新發行的國泰10Y+金融債ETF(00933B)，張雍川說有三大特色，第一是發行價只有15元，買一張只要1萬5千元，小資族好入手；第二是月月配息，滿足有現金需求的投資人；第三是收益平準金機制，這可以避免基金規模短期間大幅增加，稀釋了原本配息的水準。
舉例來說，有一檔ETF淨資產2000億元，假設有100億元可分配資產，配息率5％，後來有200億資金進來申購，淨資產擴大為2200億元，但可分配的100億元不變的情況下，配息率會被稀釋到4.54％。如果採取收益平準金，這200億元新錢，會有10億元轉為收益平準金，讓配息率維持在原來的5％。
張雍川也特別澄清，收益平準金會配置投資出去，不可能原封不動地放著，然後再配息還給你。
張雍川說，為了化解投資人對平準金的猜測變猜疑，國泰投信已經規劃設立ETF投資人教育專區中推出「秒懂平準金」，讓資訊透明度提高，例如配息中有多少是來自股利、多少是來自資本利得或平準金。
00933B經理人鍾郁婕（如上圖，記者李錦奇攝影）指出，根據最新聯準會利率點陣圖顯示，本輪升息循環預計在今年告終，明年起會進入降息週期，目前就是債市投資的甜蜜點，00933B追蹤彭博10年以上美元金融債券指數，指數成分債有9成屬於全球系統性重要銀行，例如高盛、摩根大通、美國銀行等等，體質強，安全性高，目前的前5大持債公司票息率約4.71％。
鍾郁婕指出，相較市面上的債券ETF，金融債的收益率優於一般公司債，加上這一檔00933B是台灣首檔月月配且納入收益平準金的債券ETF，每月都有穩健的現金流。
▼圖說：國泰投信說明00933B的重點特色。（圖/記者李錦奇攝影）
鍾郁婕提出金融債三大推薦理由，一是金融債在債市中的占比最大，在全球信用債券市場中超過三成，是相當重要的產業；二是長期投資的報酬風險比佳，金融股跟金融債報酬呈現同向，但金融債波動明顯較低，在報酬風險比考量下，存股不如存債；三是債券違約率低，金融債平均違約率較非金融債低，精挑標的才能避免違約風險。