回到頂端
|||
熱門: 汪建民 國慶煙火 Dcard大書

央行升息半碼!利率升至逾11年新高 關鍵重點一次看

品觀點/資深記者李錦奇 2023.03.23 17:35

中央銀行今天舉行理監事會議,宣布升息半碼(0.125個百分點),重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率,分別調升為1.875%、2.25%及4.125%,自3月24日起實施。這是央行去年3月以來連續第5度升息,升息後將回到2011年7月時的利率水準,是11年多來的新高。對於房貸族、信貸戶、存款戶,都會有連動影響。

央行總裁楊金龍表示,升息的最主要考量,還是通膨,若市場有通膨的預期心理,對經濟、物價穩定都不好。他也坦言,最近物價上漲,雖然不如歐美嚴重,但仍是我央行關切的事。他認為升息半碼,相較於美國升息力道,算是溫和的,適度緊縮,不能解讀為放鷹,也能讓金融機構較能因應。

楊金龍也強調,目前不會考量調降存款準備率,因為這是操之在央行,是貨幣緊縮政策,如果此時調降,會跟升息矛盾。

以千萬元房貸來試算,隨著央行升息半碼(0.125個百分點),如果銀行足額反映,以貸款1000萬元、20年期,本利平均攤還來試算,每個月的房貸還款金額將增加612元,一年下來要增加7344元。

如果是30年期房貸族,每個月房貸還款金額,將增加644元,一年下來要多繳7728元。

住商不動產企劃研究室執行總監徐佳馨認為,面對大環境不振,央行此回仍決定升息半碼,意味著CPI連續19個月超過2%已成一大壓力,打通膨更甚於穩定經濟,而在此次升息後,多數房貸族利率跨越2%大關,市場在交易冷清之下,對買氣可說是雪上加霜,市場也很難期待。

大家房屋企劃研究室副理郎美囡表示,市場去年經歷4度升息,貸款族利息負擔加重,買方對央行急速升息難以適應,房市成交量已明顯緊縮,今年再升息,平均房貸利率達到2008年以前才有的水平,買方偏向觀望或更加期待降價,但通膨、物價上漲支撐著新屋價格不墜,僅零星建案傳出降價,且房地合一2.0拉長投資置產的閉鎖期到5年,中古市場賣方若無資金壓力也偏觀望或惜售,讓利空間有限,房市價量難以突破。

▼圖說:央行總裁楊金龍在央行理監事會後記者會,說明升息考量。(圖/記者李錦奇攝影)

央行今天也下修今年經濟成長率預測值為2.21%,低於去年的2.45%。楊金龍表示,主要是出口下滑,但歐美銀行部分銀行的危機衝擊,對我國影響不大,但要注意美國聯準會的升息路徑是否變化,以及是否產生外溢效應,我央行都會持續關注。

另外,央行上修今年消費者物價指數(CPI)及核心CPI年增率預測值同為2.09%,分別低於去年的2.95%、2.61%。原因是全球供應鏈瓶頸紓解,加以國際機構預期原油等原物料價格將低於上年,國內通膨可望逐步降溫。惟疫後生活正常化,娛樂服務價格攀高,加以近來全球爆發禽流感疫情,推升國內食物類價格,且電價大幅調升。

▼圖說:央行總裁楊金龍在央行理監事會後記者會,說明國內通膨情況。(圖/記者李錦奇攝影)

央行這次仍然沒有採取進一步的打炒房措施,楊金龍表示近月房市交易明顯減緩,房價漲勢漸緩,央行會持續看選擇性信用管制措施成效,持續關注不動產貸款情形與房地產市場發展情勢。他強調,央行關切的是房市會不會影響金融穩定,貸放款是否下降,如果不滿意,還是會有採取措施的空間。

●以下是中央銀行理監事聯席會議決議重點:

一、國際經濟金融情勢

上(2022)年12月本行理事會會議以來,全球經貿動能走緩,國際原油等大宗商品價格趨跌,全球通膨緩步回落。近期主要央行持續升息,部分央行基於經濟前景考量並觀察之前升息累積的影響,已放緩或暫停升息步伐;惟主要經濟體通膨壓力仍高,高利率可能將維持一段時間,預期本(2023)年全球經濟成長續緩。

展望未來,美、歐等主要央行大幅升息之緊縮效果外溢至其他經濟體,提高全球經濟下行風險。而美、歐勞動市場緊俏及全球經濟零碎化發展,可能使通膨壓力不易紓解;此外,中國大陸經濟復甦步調、氣候變遷與地緣政治風險將影響大宗商品價格,則增添全球通膨走勢之不確定性。

近來美歐銀行體系爆發不安的疑慮,同時影響市場對主要央行升息幅度之預期,國際金融市場波動加劇,全球金融穩定的後續發展值得關注。

二、國內經濟金融情勢

(一) 年初以來,隨國內防疫措施及邊境管制放寬,民生經濟活動漸回常軌,消費者信心回穩,零售業及餐飲業營業額持續成長。惟受全球終端需求不振,廠商持續調整庫存,台灣出口連續數月負成長,民間投資亦趨保守。勞動市場方面,整體失業率下降,惟製造業減班休息人數增加。

預期本年上半年受出口與投資疲弱影響,經濟成長低緩;下半年,雖投資動能仍緩,惟隨全球產業供應鏈庫存去化,出口動能將漸回升,加以民間消費穩健成長,且政府推動疫後經濟韌性及全民共享經濟成果措施,有助支撐內需,下半年經濟成長可望回溫。本行下修本年經濟成長率預測值為2.21%,低於上年之2.45%。

(二) 本年1至2月消費者物價指數(CPI)平均年增率為2.74%,主因外食等食物類與娛樂服務價格上漲,以及房租調高;不含蔬果及能源之核心CPI年增率則為2.77%,持續上年下半年以來之緩降趨勢。

展望本年,全球供應鏈瓶頸紓解,加以國際機構預期原油等原物料價格將低於上年,國內通膨可望逐步降溫。惟疫後生活正常化,娛樂服務價格攀高,加以近來全球爆發禽流感疫情,推升國內食物類價格,且電價大幅調升,本行上修本年CPI及核心CPI年增率預測值同為2.09%,分別低於上年之2.95%、2.61%。國際大宗商品與國內服務類價格走勢,以及天候因素,將可能影響本年國內通膨發展。

(三) 本年1至2月銀行體系超額準備平均為600餘億元水準;日平均貨幣總計數M2年增率由上年第4季之7.25%降為本年1至2月平均之6.73%,全體銀行放款與投資年增率則由上年第4季之6.66%降為本年1至2月平均之5.45%。隨本行緊縮貨幣政策,銀行存放款利率走升,貨幣市場利率亦全面上揚。近期全球金融市場動盪,而國內銀行體系穩健、資本適足且流動性充足,不致影響金融穩定。

三、全體理事一致同意調升政策利率0.125個百分點

綜合國內外經濟金融情勢,雖然國際經濟前景面臨諸多不確定性,本年國內出口及投資放緩;惟預期下半年因民間消費穩健成長及國內出口動能回升,經濟成長可望增溫,全年經濟將溫和成長;考量本年國內通膨回降趨勢不變,當前全年CPI及核心CPI年增率預測值為2.09%,惟仍具不確定性,且近年國內物價漲幅持續居高,恐形成較高的通膨預期。為抑制國內通膨預期心理,本行理事會認為續調升本行政策利率,有助達成促進物價穩定,並協助整體經濟金融穩健發展之政策目標。

本行重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率各調升0.125個百分點,分別由年息1.75%、2.125%及4%調整為1.875%、2.25%及4.125%,自本年3月24日起實施。

未來本行將持續關注上年以來國內緊縮貨幣政策的累積效果,以及主要經濟體貨幣政策動向的外溢效應,並密切關注最近美歐部分銀行危機事件的可能衝擊,評估這些因素對國內經濟金融的影響,適時調整本行貨幣政策,以達成維持物價穩定與金融穩定,並於上述目標範圍內協助經濟發展之法定職責。

四、本行自2020年12月以來,四度調整選擇性信用管制措施,有助銀行授信風險控管。

本年以來,全體銀行建築貸款與購置住宅貸款成長持續走緩,不動產貸款占總放款比率大致持穩,不動產貸款之逾放比率維持低檔;加以本行自上年3月以來持續緊縮貨幣政策,亦有助強化選擇性信用管制措施成效。隨政府相關部會落實「健全房地產市場方案」,賡續完善相關制度與措施,預期效果將持續發酵。近月房市交易明顯減緩,房價漲勢漸緩。未來本行仍將持續關注不動產貸款情形與房地產市場發展情勢,並檢視管制措施之執行成效,適時調整相關措施內容,以促進金融穩定及健全銀行業務。

五、新台幣匯率原則上由外匯市場供需決定,但若有不規則因素(如短期資金大量進出)與季節因素,導致匯率過度波動或失序變動,而有不利於經濟金融穩定之虞時,本行將本於職責維持外匯市場秩序。

社群留言

台北旅遊新聞

台北旅遊新聞