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景氣藍燈反是投資時機!一年後勝率近九成 法人建議這樣佈局

品觀點/資深記者李錦奇 2023.02.06 17:03

國發會日前公布去年12月景氣燈號,是連續第2個月為藍燈,顯示台灣經濟仍處於景氣低迷階段。不過,法人指出,過去台灣景氣低迷時期,台股也處於低檔,反而是投資人逢低分批進場的好時機,投資一年後,正報酬機率逼近9成,漲幅最高將近31%(2008/8-2009/7);投資3年後,漲幅最高達45%(2019/1-2021/12),顯示若透過「藍燈定期定額投資法」,多有不錯報酬。

根據台經院統計,過去40年,台灣景氣燈號從藍燈恢復為景氣穩定的綠燈,平均需要11.7個月。

統一投信表示,2000年以來,台灣出現過7輪景氣藍燈,少則短短3個月內就迅速轉綠,但有時超過十多個月,才能恢復到景氣穩定。國發會每月景氣燈號通常在隔月的下旬公布,在這7輪景氣循環中,假設投資人執行「藍燈定期定額投資法」,看到第一顆藍燈亮起時,開始定期定額台股。以加權指數或電子指數為例,一年後正報酬機率逼近9成,7次定期定額平均報酬率也分別達到9.7%及12.26%。

以統一投信旗下台股基金:黑馬、奔騰、大滿貫基金為例,如果在過去7輪景氣低迷期,透過「藍燈定期定額投資法」投資這3檔基金,一年定期定額報酬率最高達到36.11%(2008/8-2009/7)。

若把時間拉長定期定額3年,在7次「藍燈定期定額投資法」中,加權指數及電子指數3年報酬率平均值,拉高至22.32%及23.29%。而統一黑馬、奔騰及大滿貫基金,在7輪景氣低迷期中,3年定期定額報酬率最高甚至超過100%(2019/1-2021/12)。

統一投信台股團隊表示,近期經濟數據公布,使美國經濟軟著陸機率上升,市場關注焦點轉向風險性資產。而美元及美國公債殖利率的震盪,推動資金回流新興市場,為台股帶來資金面挹注,激勵股市出現新春行情。目前企業普遍預期下半年景氣將復甦,也增強市場信心。  

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