近期有9檔台股ETF即將除息，其中包括熱門的元大台灣50（0050）、國泰台灣5G+ ETF（00881)，除息金額今天也相繼出爐。不過，檢視這9檔ETF去年績效，幾乎都虧損2成以上，直到近一季才反攻，平均反彈6.2%。
有「國民ETF」稱號的元大台灣50(0050)，每月定期定額交易戶數16.4萬，受益人逾63萬，受到去年加權股價指數下跌22.4%影響，台灣50指數亦同步下跌逾兩成，追蹤指數的0050因而也下跌。
元大投信今天宣布，今年因過年較早，0050除息交易日將落在年後第一個交易日1/30，也就是開紅盤日，如果想要參與除息的投資人，最後交易日為1月17日，也就是台股封關日，股息發放日為3/7，目前初估每受益權單位將配發2.5元。
元大投信說明，截至收益分配評價日：去年12/30，0050追蹤的臺灣50指數過去一年含息與未含息的報酬率差異為3.4個百分點，預估2022全年度0050兩次年化配息率平均約為3.8%，兩數值未有大幅差異。實際配發金額會經簽證會計師最後覆核簽證確認，並在1/16進行第二階段公告，若會計師未調整本基金可分配收益金額，且流通在外受益權單位數未有明顯變動，則實際配息金額將與預估配息金額相同。
元大投信指出，觀察投資人對於0050這樣的市值型ETF具有愈跌愈買趨勢，0050於2022全年獲淨申購逾1,300億元為台股ETF之冠，持有人數與定期定額戶數分別成長82.9%與33.2%，已逐步取代台積電、兆豐金、中華電信等傳統個股標的，成為存股首選。
元大投信指出，0050以上市市值前50大權值股為成分股，定期汰弱留強跟隨台股產業成長，市值型ETF特性相對於產業型、主題型ETF，具有大盤回漲時「絕不錯過行情」的特色，更適合在股市相對低點布局。
元大投信指出，0050在去年12/30收盤價為110.2元，單張價格超過10萬，若透過零股交易以1股為單位百元即可投資，且證交所於去年12/19進一步縮短零股交易撮合時間至1分鐘，更友善零股投資人。
而習慣買整張的小資族，也有成分股組成相近，但股價只有約0050四分之一，有「小0050」之稱的元大臺灣ESG永續(00850)可以選擇。00850網羅台灣各產業的ESG資優生，由於台股市值前段班企業多在ESG領域有卓越成績，因此00850的主要持股與國民ETF 0050高度相似。在ESG特色加上平易近人的價格下，00850長期深獲小資族青睞，為證交所定期定額交易戶數前十的ETF。
第一金工業30 ETF(00728)為年度配息台股ETF，也將在元月除息，第一金投信指出，台股波動修正期是多數投資人、小資族群分批建立投資部位存好股時機，選擇優質財務、股息穩健的高質股，更能正面因應經濟逆風與投資市場風險。
第一金工業30ETF(00728)經理人牟宗堯指出，台灣金融市場仍可能受到全球高利率環境，與景氣衰退等變數環繞，加上企業面臨庫存調整、外部需求減緩等因素影響，短線股價存在各項變數，不過由於台股修正時間已近一年，加上距離高檔仍有超過兩成的修復空間，財務體質穩健、股息發放穩定的優質企業可望率先啟動新年度台股修復行情，資金可望向具備高品質股息的標的靠攏。
國泰投信旗下多檔ETF，也將於本月30日配息，其中像是國泰股利精選30 ETF（00701）、國泰台灣5G+ ETF（00881)，分別要配發0.66元、0.35元，投資人最晚只要在1月17日前持有或買進，皆可參與本次配息。
根據集中保管結算所資料顯示，截至12/30，國泰股利精選30 ETF(00701)受益人數為6萬5514人；國泰台灣5G+ ETF(00881)受益人數為37萬989人，預計超過43萬多人有資格領到這筆「息收年終獎金」。
國泰股利精選30 ETF(00701)追蹤臺灣指數公司低波動股利精選30指數，精選財報獲利佳、股利發放穩定、股價波動度低的30檔個股，並依市值進行加權，故著重於持股穩定性，是偏向價值型的投資組合，持股配置於電傳金產業，更易受惠到產業輪動，產業占比分別為：金融32%、電子30%、傳產22%、電信14%(截至12/26)。
國泰投信表示，該檔ETF目前金融股布局主要聚焦在銀行股，避開以壽險業為主的金控，且在升息環境下仍有存放款利差擴大的利多，更適合現階段金融存股方向，加上傳產與電信類股具防禦特質，能夠提供下檔支撐。
此外，00701成分股中鴻海占比約18%，未來隨經濟落底後再反彈時，電動車產業亦將再成為投資焦點，增添成長動能。
國泰投信表示，另一檔即將除息的國泰投資級公司債ETF(00725B)，追蹤彭博10年期以上BBB美元息收公司債(中國除外)指數，成分債券選取標準，僅選擇票息在4.5%以上的債券，排除償債地位較低的次順位債券，降低債券違約率，鎖定信用評等BBB層級的投資等級債，截至12/27，其持有至到期的指數殖利率為6.07%，有助於降低2023年因經濟衰退導致企業獲利下降而無法還債的違約風險，同時兼顧抗震與收益，且季配息機制適合有現金流需求的投資人。
國泰投信ETF研究團隊主管鄭立誠分析，根據投信投顧公會資料，截至11月底，以原型股票ETF與原型債券ETF為例，近一年受益人數分別成長74%與115%，顯見「存股、存債」的領息風潮盛行，有越來越多的投資人逢低進場，將股票ETF、債券ETF納入資產配置中。且高盛、美銀等國際投行報告也可發現，2023年美國投資等級債表現可期，預估總報酬可望來到7%~10%。當Fed停止升息，將有利全球債市落底回升，持續看好具利差優勢且信用違約風險相對較低的投資等級債，建議可將部分資金轉往配置投資級公司債ETF，掌握升息尾聲難得的收益機會。
同時，因債券與股票的報酬長期走勢具低度相關性，故在目前充滿經濟衰退疑慮的市場環境中，投資組合納入債券資產，也有助於降低投組波動度，並提高風險報酬比。
國泰投信提醒，對於債券ETF商品而言，債券指數持有至到期收益率，並非必然表示基金之實際配息率，投資人可多參考ETF發行公司官網關注實際配息資訊。 此外，在買進債券ETF前，也宜留意折溢價情況，若溢價情況較大，代表要付出較高的買進成本，可能因此吃掉未來預期可獲得的債券收益率，不可不慎，折溢價相關資訊可透過證交所平台進行查詢與了解。
同時，每檔ETF的「殖利率」其實也並不代表著ETF真正的「投資總報酬率」，所以與其追求帳面上的高息，投資人其實更應了解的是各ETF追蹤指數的邏輯，挑選適合自己投資與現金流需求的「好息收」商品，畢竟取得配息後，ETF的長期走勢也要能穩健向上，才是真正能將「配息率」轉換為「報酬率」，達到息收、價差都賺的成果。