半導體、5GETF反攻！全球型基金上週漲幅前10大　一表看懂｜財經

美股近期大反攻，包括那斯達克過去一周反彈7%，也帶動相關科技股表現，以全球型基金過去一周來看，漲幅領先族群就落在AI人工智慧、機器人自動化、5G概念、創新科技、雲端趨勢等，其中，第一金全球AI人工智慧基金單周上漲9%，表現最佳。投信法人認為，加上股神巴菲特旗下波克夏公司第3季大買台積電ADR約41億美元，可望帶動科技股與半導體（包含ETF）表現。

第一金全球AI機器人及自動化產業基金，上週有近7%漲幅，該檔基金經理人張銀成指出，聯準會未來升息可望趨緩，整體市場投資信心見回升，研判在通膨趨緩、經濟降溫的現象浮現後，聯準會的鷹派動作也續見調整，股市反彈行情可望持續，特別是先前跌深的科技股也成為資金回流的焦點。

張銀成表示，AI賦能、自動化的未來趨勢不受景氣循環影響，也使得AI及相關自動化發展所需要的基礎設施，包括晶片、雲端應用技術等佈建需求持續不墜，以雲端產業三大公有雲Microsoft Azure、Amazon AWS、Google Cloud等仍維持穩定的成長增速，雖然三家公司在第三季的營收成長動能有放緩，不過在雲相關營收增速落在20%~45%，遠高於非雲營收增速約落在4%~20%，反應未來科技產業在具備實質需求支撐的領域維持成長趨勢。

第一金全球AI人工智慧基金基金經理人李坤憲指出，年底前市場行情利多氛圍相對樂觀，第四季節慶消費潮對市場投資情緒正向，此外，不少科技大廠配合下游廠商成本控制，同時進行資本支出與基礎建設投入等，也有助於未來景氣復甦後，產業長期趨勢擴張的正向循環。

從這波股價反彈的標的，可以發現，AI人工智慧、創新科技股、自動化機器人、5G與金融科技等最受惠，李坤憲表示，AI人智慧、自動化、5G與數位金融等科技趨勢為未來必然的發展，產業進行數位轉型、生產效率提升等需求不斷提升，都有助於產業長期趨勢發展，即使聯準會至明年第一季仍有升息的可能性，但新科技型產業具備趨勢發展與強勁的需求支撐，相關基金的後市表現仍相對看好。

國泰台灣5G+ ETF(00881)基金的投資組合，以半導體族群佔比約65%，其中，台積電佔比約28.52%，堪稱是巴菲特敲進台積電的受惠者，對投資台積電有興趣的人來說，也是另一個投資選擇。

該檔基金經理人蘇鼎宇表示，台股持續轉強下，熱錢開始湧入，電子族群普遍走揚。觀察今年半導體產業在通膨壓力下，晶圓生產設備加上關鍵零組件和材料成本上揚，也使得晶圓代工價格漲勢維持不變，因此預估台積電晶圓代工價格上漲力道依舊穩固，可力保營收不墜。

不過，他也提醒，壓力將落在IC 設計業者是否也能把上漲成本轉嫁給客戶，若不能轉嫁，則在庫存升高壓力下，未來可能下修晶圓投片數量。

國泰投信統計台股近10年來的第四季表現，電子產業與半導體產業平均含息報酬表現分別為4.24%、7.30%，較傳產、金融保險好，也贏過台股大盤的3.39%，主因第四季為電子產業旺季。

富蘭克林華美AI新科技基金經理人楊金峰表示，根據高盛最新預估指出，展望2023年S&P500成分股EPS年增率仍有3%，其中，資訊科技類股更會從2022年年增4%上升至2023年的6%。

楊金峰認為，推估在2023年下半年，隨著主要央行貨幣政策不再那麼緊縮、全球各國經濟陸續重啟下，智慧型手機與車用電子需求回溫及企業對資訊安全的重視與日俱增，半導體產業將展開新一輪復甦週期，相關產業鏈獲利或將有所提振。

富蘭克林華美AI新科技研究團隊表示，數位轉型與科技創新成長趨勢不變，且關注AI演算法帶來的商業發展潛力，投資策略聚焦在創新領域且具備長期競爭力的產業龍頭，如：先進製程晶圓代工、車用半導體、EDA軟體、雲端運算與對資訊安全的重視與投資機會，並且配置非科技類股，如結合AI的醫療服務、生技以及內需消費與航空股作為下檔風險的防禦策略，未來也會密切觀察聯準會動向來調整持股，建議趁早利用定期定額方式，開始低檔加碼，做中長期持續累積。