機器人理財規定鬆綁　放寬自動再平衡交易

　　智能理財漸受重視，金管會再鬆綁機器人理財規範，放寬可幫助投資人停利停損的「自動再平衡交易」之規定，只要獲得客戶同意，且符合2大條件，就可執行自動再平衡交易，藉此提升投資靈活度。

　　俗稱的機器人理財，業務真正名稱為「自動化投資顧問業務」，國內開辦至今已有4年半。截至今(2021)年10月底，客戶數12.58萬人、管理資產規模達44.82億元。目前共有13家業者開辦機器人理財業務，投信投顧業者包括復華、野村、群益、富蘭克林、鉅亨、中租、阿爾發；銀行則有王道銀行、兆豐銀行、國泰世華、永豐銀行、華南銀行和第一銀行。

　　金管會表示，目前規定是當業者事先與客戶在契約中，約定達到自動再平衡交易執行門檻，且符合交易條件時，雖可由電腦系統開始作業，但交易執行前仍須先取得客戶同意。在參考投信投顧公會建議下，此次放寬業者若事先與客戶於契約中約定，達到執行門檻且符合再平衡交易的約定條件情況時，可由電腦系統自動為客戶執行再平衡交易。

　　另外，再平衡交易約定條件除現行維持原約定的投資標的、投資比例外，新增若業者與客戶約定的投資標的，是經過金管會核准或申報生效可募集及銷售的投信或境外基金，在不超過與客戶事先約定的「可投資基金名單」及「一定變動程度」範圍內自動執行。

　　金管會指出，「可投資基金名單」上限為30檔標的，「一定變動程度」則指各投資標的投資比例變動絕對值合計數未超過60%，只要在約定範圍內，電腦系統會自動執行，於執行完後再通知客戶。

　　不過，為保障客戶權益，此次一併規範業者應在「內控」制度訂定交易頻率監控管理措施，包括定期檢討評估交易頻率適當性等，以避免自動再平衡交易過於頻繁，影響客戶權益。金管會認為，這次放寬預計將提升自動化投顧服務效益，為客戶帶來更便利的投資體驗，對業者也可提升交易時效性，進而帶動整體業務規模增加。