富達全球股市巡覽

日期：2017年 3月 9日※全球股市焦點　　美就業數據強勁　市場預期3月升息機率100%　美股盤整　歐亞股漲跌互見　◎全球金融市場短評　‧美國股市　　-漲跌互見　　道瓊工業指數滑落0.33%;NASDAQ上揚0.06%;S&P500小跌0.23%。美股週三持　　續盤整，主受國際油價重挫拖累，分析師認為大選後美股漲幅已高，投資人　　擔憂川普兌現承諾速度減緩，態度轉趨觀望，標普指數本週可能中斷週線連　　6紅的漲勢。　　(1)美國ADP私人機構就業數據顯示，2月新增職位達29.8萬，遠高於預期的　　　19萬，創1年半最大增幅。　　(2)美勞工部公布第4季非農業生產力，季增1.3%略低於預估的1.5%。　　(3)亞特蘭大聯準會預測模型顯示，第1季經濟成長可望達1.3%，略低於此前　　　預估的1.8%；並下調個人消費支出成長率1.8%至7.3%。　　(4)川普在貿易政策中明確說，必要時將透過WTO制度以外的方法解決貿易爭　　　端，分析師擔憂此將導致國際貿易體系瓦解。　　(5)美原油庫存上週增加820萬桶，遠高於市場預期的160萬，累積庫存續創　　　歷史新高，紐約原油期貨收跌5.4%，創1年來最大跌勢。　　(6)標普指數6類股收低，能源股重挫2.44%、公用事業滑落1.48%、電信股小　　　跌0.38%。醫療保健逆勢收紅0.36%。　‧歐洲股市　　-漲跌互見　　泛歐600指數收紅0.08%;德國DAX指數微漲0.01%;英國富時100指數走低0.06%。　　(1)德國1月工業生產月增2.8%，高於市場預期的2.5%。　　(2)德財長反駁美對其鉅額貿易順差的批評，稱因德國企業競爭能力強，而　　　非透過匯率操縱達成此盈餘。　　(3)英財政大臣公布財政預算報告，上調今年經濟成長至2%，高於此前的　　　1.4%；通膨率亦上調至2.4%。　　(4)荷蘭將於下週大選，分析師認為若由主張脫歐的極右派勝選，料將影響　　　今年稍後的德法選舉，為歐元區政治動盪再掀波瀾。　　(5)泛歐600指數6類股收高，核心消費領漲0.54%、金融股上揚0.42%、科技　　　股收高0.27%。Adidas飆升9.4%，主因去年營收成長125%，預期今年毛利　　　率可望達49.1%。　‧亞洲股市　　-陸股走低　　-日股收黑　　-港股走強　　-印股小落　　中國：上證指數微跌0.05%;深成指數走低0.51%。　　總經：　　(1)貿易出現逆差加上美升息預期加溫，人民幣兌美元在岸價收2個月新低，　　　離岸價一度跌至6.92，中間價報6.9032，收落0.11%，創2個月低點。　　(2)中國2月人民幣計價出口年增4.2%，遠低於市場預期的14.6%；進口年成　　　長44.7%，大幅高於預期的23.1%，出現3年來首見的貿易逆差。　　(3)國務總理李克強表示，政府應同時扮演監管及改革的角色，將適時開放　　　由市場自治，創造公平競爭環境。　　(4)標普指出，中國今年官方的信貸成長目標將使銀行業的資本及流動性面　　　臨挑戰，然調降GDP成長目標能適度減緩債務槓桿上升幅度。　　(5)中國證監會表示正在研究和倫敦交易所直通的可行性。　　盤勢：上證指數小幅回落，結束連2日升勢。陶瓷類股跌幅逾1%，石油、化　　　　　工及金融股走軟。　　日本：日經225指數滑落0.47%;東證一部指數收黑0.31%。　　(1)日本第4季GDP年增率上修至1.2%，然低於市場預期的1.6%。日GDP已連4　　　季成長，創3年最長漲勢，主因出口成長強勁，然國內消費仍然疲弱。　　(2)日本1月經常帳盈餘655億日圓，低於普遍預期的2390億。　　(3)市場觀望美利率決策，日股連4日下滑，各類股全面疲軟，原物料股領跌　　　0.99%、醫療保健股跌0.8%，非核心消費股收黑0.59%。任天堂逆勢上揚　　　0.6%，因媒體報導其新機銷售數據亮眼。　　香港：恆生指數上升0.43%;國企指數走高0.49%。　　(1)香港財政司長表示，已幾乎確定美國升息趨勢，香港無法不跟進，預期　　　民間商品價格將走高。　　(2)受中國房地產股走強支撐，港股連3日收紅，8類股走高，核心消費股大　　　漲2.1%、工業股走升0.69%。汽車股表現亮眼，吉利汽車領漲藍籌股，飆　　　升8.04%、正通汽車大漲7.01%。中海外揚2.73%、華潤置產收高1.67%。　　印度：SENSEX指數下跌0.34%。印股連2日回檔修正，因投資人觀望北方省分　　　　　選舉結果，分析師預期在下週聯準會決策之前將維持區間震盪。　　　　　SENSEX30檔成分股中22檔收跌。權值股走軟，國家石油公司落1.8%、　　　　　Infosys跌1.2%、信實工業走低1%。Kotak

Mahindra

Bank逆勢走升　　　　　0.9%，主因媒體報導加拿大退休基金經理人加碼買進，且董事會調高　　　　　外國投資限制。　‧債市　　美國高收益債指數：-0.34% ；亞洲高收益債指數：-0.04% ；　　歐洲高收益指數：-0.16% 。　　(1)美國債市：ADP就業數據亮眼激勵公債殖利率走高，市場預期進一步強化　　　聯準會下週升息機率，2年期公債殖利率創7年半新高、10年期公債殖利率　　　觸及3個月高點。本週共有560億新公債發售。　　(2)歐洲債市：對升息預期逐漸確定，歐元區公債殖利率全面上揚，西班牙　　　10年期公債殖利率領漲10個基本點，升至9個月新高、法國10年期公債殖　　　利率升至2週新高。　　(3)亞洲債市：中國意外的貿易逆差推升殖利率走高，10年期主要國債殖利　　　率上揚4-5個基本點。人民銀行連10日緊縮資金，單日淨回籠200億元。亞　　　洲投資級債券持穩。～資料來源：富達證券