日期:2017年 2月14日※全球股市焦點 期待稅改方案 美股連3日創新高 歐亞股市全面走揚 3大高收益債持續攀升 ◎全球金融市場短評 ‧美國股市 -三大指數再創新高 道瓊工業指數上漲0.7%;NASDAQ走強0.52%;S&P500收紅0.52%。川普稅改方案 將於近期出爐,投資人持樂觀態度,三大指數連3日創歷史新高,標普指數 市值首次突破20兆美元。 (1)紐約聯準會公布調查報告指出,美國家庭消費者對價格通膨的預期為 2.9%,高於12月的2.8%,創近2年高點。 (2)美聯準會外部分析師Tim Duy認為面對通膨蠢動,應採取更具針對性的政 策,資產負債規模調整亦是選項之一。 (3)美聯準會主席葉倫將於本週參加聽證會,市場關切其對放鬆金融監管的 Dodd Frank法案改革及聯準會決策透明化的回應。 (4)在負責金融監管的聯準會理事Daniel Tarullo主動表示將於4月請辭後, 市場普遍認為川普推動金融改革阻力將大減。 (5)標普指數9類股上揚,金融股領漲1.02%、工業股走強0.97%、醫療保健收 高0.72%、原物料股升0.71%。蘋果股價盤中漲破歷史新高,因預期iphone 銷量將持續強勁。 ‧歐洲股市 -走揚 泛歐600指數上揚0.75%;德國DAX指數勁升0.92%;英國富時100指數小漲0.28%。 (1)德國1月CPI指數年增4%、月增0.8%,創5年半最強增速,預期全年通膨率 將達1.8%,歐央行寬鬆貨幣政策立場將面臨壓力。 (2)歐元主管Valdis Dombrovskis認為,IMF對希臘經濟預測過於悲觀,德國 支持希臘續留歐元區將使IMF重新思考財改措施。 (3)歐盟執委會預估今年歐元區經濟成長將從去年的1.7%下降至1.6%;全年 CPI可能升至1.7%,然仍低於2%的通膨目標。英國政治不確定性拖累經濟 增速,預期今年將放緩至1.5%。 (4)市場傳聞歐盟正與其他貿易夥伴,針對美國邊境稅提起法律訴訟,WTO裁 決結果若不被接受,此國際貿易體系可能瓦解。 (5)泛歐600指數9類股收高,原物料股大漲1.2%、核心消費上升1.13%、工業 股收紅0.87%。 ‧亞洲股市 -陸股上揚 -日股收紅 -港股大漲 -印股微升 中國:上證指數收高0.63%;深成指數走揚0.83%。 總經: (1)人民幣兌美元盤中上下震盪,在岸價小升0.03%,離岸價盤中升破6.86, 中間價小落0.11%報6.8898,創4週最低。 (2)市場傳聞中國政府將著手處理霾害,鋼鐵及煉鋁廠面臨減產壓力,化肥 及製藥廠可能被迫關廠,鋼鐵、煤炭、鋁價走高,然此舉將連帶影響鐵礦 石等原物料需求。 (3)市場關注本週即將公布之CPI、PPI及金融市場數據。 盤勢:上證指數連4日上揚,站上3200點,創2個月新高。各類股普遍上揚, 煤炭、有色金屬上升逾1%;石化、金融、房地產走穩;水泥逆勢下跌 3%。 日本:日經225指數彈升0.41%;東證一部指數收紅0.49%。 (1)日本第4季GDP年增率1%,略低於市場預期的1.1%,主受出口穩健及資本 支出增加所帶動,其中出口增速創3年新高,資本支出季增0.9%。 (2)安倍首相與川普會面後,分析師認為川普對弱勢日圓態度軟化,日圓走 低反覆測試114元關卡,市場觀望本週聽證會葉倫是否會對匯率進行評論。 (3)受日圓續貶及美股創新高帶動,日股續穩,能源股領漲3.78%、科技股走 高0.88%、原物料升0.86%。 香港:恆生指數上漲0.58%;國企指數大漲1.31%。 (1)恆生銀行研究預測,香港今年經濟成長可望達1.8%,主因低基期紅利及 看好美財政刺激政策將陸續發酵。 (2)恆生指數盤中創4個月新高,今年以來累計上揚近8%,漲幅領先各主要股 市,主受中國經濟回溫及海外資金回流帶動。電信股領漲1.05%、金融股 收紅0.93%、能源股上升0.67%、科技股收高0.61%。 印度:SENSEX指數微漲0.06%。市場觀望即將公布之1月通膨率,SENSEX30檔 成分股漲跌個半。軟體科技股因海外獲利亮眼走強,帶動印股終場收 紅。科技股走強,Infosys領漲1.6%、Wipro上揚1.2%、塔塔資訊服務 收高0.6%。煉鋁廠HindalcoIndustries大漲1.7%,主因燃料價格走 低使第3季合併前淨利達32億盧比。HDFC
Bank預期1月通膨率將達 3.1%。 ‧債市 美國高收益債指數:+0.12% ;亞洲高收益債指數:+0.14% ; 歐洲高收益指數:+0.09% 。 (1)美國債市:投資人靜待週二葉倫國會聽證,美股續創新高收斂公債漲幅 ,指標10年期公債價格小跌,本週通膨、製造及零售銷售數據將是重要觀 察指標。 (2)歐洲債市:義大利公債殖利率下滑,主因前總理倫齊將競選黨魁,為重 返執政鋪路,政治風險升溫。歐洲今年政治不確定性高,債市買盤踴躍; 荷蘭將在3月大選、法國4.5月將舉行總統選舉、德國將於9月舉行國會改 選。 (3)亞洲債市:中國央行時隔6天重啟逆回購操作,然單日仍淨回籠900億, 市場觀望近期將公布之經濟數據,市場交投偏淡,10年期公債期貨價格小 漲0.46%、5年期公債期貨價格收高0.2%。亞洲高收益債多數持平,印尼類 高收益債價格上揚0.125%-0.25%。~資料來源:富達證券