永豐期貨台指選擇權盤前－鋼鐵股撐盤 台指低量震盪轉空

◆盤勢分析期貨走勢台指期週二上漲 16 點至 9260 點。價差方面，台指期轉為正價差 17.59 點，電子期轉為正價差 1.57 點，金融期轉為正價差 2.48 點。現貨部分，三大法人賣超 24.83 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 1596 口，淨多單降至 15872 口，其中外資多單減碼 5387 口，淨多單降至 60420 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 1983 口，淨多單降至 15381 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。期貨行情走勢方面，美股出現反彈走高，帶動台指期以上漲 17 點開出，而現貨開盤小幅開高後一度衝高後翻黑，早盤台股預估量能不足六百億元，而半導體類股成為盤面重壓區，金融股也使中壓在盤下，而鋼鐵股大漲但其餘傳產股卻跌多漲少，加上生技股領跌導致櫃買指數盤中由紅翻黑，所幸尾盤買盤進場，終場開高走平以上漲 16 點作收。技術面觀察，週二大盤開平走高以帶上下影線小紅 K 力守 9200 點大關，而成交量能放大至 596 億水準，短線量價結構轉為區間震盪偏空。以日線型態來看，目前指數日 K 終結連二黑且一度跌破季線有守，但 5 日與 10 日均線下彎而其他均線仍翻揚向上，而多項技術指標高檔死亡交叉向下，但量縮破線技術面仍為區間震盪偏弱格局。操作上建議可於季線與前波高點間來回操作，並請嚴設停損。選擇權分析選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9250 點，賣權集中在 9200 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9400 點，賣權未平倉最大量集中在 9000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.49 降至 1.31，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 10.41% 升至 16.18%，賣權平均隱含波動率由 14.32% 升至 23.98%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。