日期：2016年12月16日※全球股市焦點 歐美景氣持續回溫 歐美股市反彈 美元指數創近14年新高 日股升破1年高點 ◎全球金融市場短評 ‧美國股市 -反彈收高 道瓊工業指數反彈0.3%;NASDAQ收紅0.37%;S&P500攀升0.39%。美聯準會鷹派 升息並明確暗示明年有三次升息機會，美元指數大漲1.36%至103.11，創近 14年新高。 (1)12月PMI初值為54.2，高於11月終值54.1，創21個月新高。 (2)11月消費物價指數(CPI)年增1.7%，月增0.2%，連4個月上揚，升幅均符 合市場預期。 (3)美上週初領失業救濟金人數減少4000人至25.4萬人，優於預期的25.5萬 人，連續93週低於30萬人，顯示勞動市場持續走穩。 (4)美第三季經常帳赤字季減53.1億至1129.6億，顯示出口情況持續好轉。 (5)標普指數9大類股收紅。金融股升幅0.77%，美國銀行走高2.16%、摩根大 通揚1.5%。電信股走強0.7%，摩托羅拉強漲4.49%、奈斯特通訊收高1.45% 。醫療保健股漲0.69%，阿斯利康製藥上漲1.5%。 ‧歐洲股市 -收紅 泛歐600指數收高0.86%;德國DAX指數走升1.08%;英國富時100指數上揚0.72%。 (1)歐元區12月製造業PMI初值為54.9，優於預期的53.7創68個月新高。 (2)德國12月綜合PMI初值54.8，符合市場預期、法國12月製造業PMI初值升 至53.5，優於市場預期的51.9。 (3)英央行維持基準利率0.25%，且將繼續保持資產及購債規模。 (4)泛歐指數9大類股收黑，金融類股挺升1.7%，裕信銀行飆高6.39%、德意 志銀行強彈5.36%、西雅那銀行大漲2.99%，主因宣布將引進50億歐元私募 資金改善資本結構。醫療保健股走高1.45%，Actelion大漲4.33%，主因併 購題材發酵。 ‧亞洲股市 -陸股小漲 -日股上揚 -港股大跌 -印股滑落 中國：上證指數下滑0.73%;深成指數攀升0.23%。 總經： (1)人民幣兌美元大貶至8年低點，在岸收盤價6.9293，離岸價跌破6.95，中 間價滑落0.38%收在6.9289，創4個月以來最大跌幅。 (2)第三季金融業不良貸款率4.11%，銀監會將持續收緊審核標準。 (3)資金外流嚴峻，市場普遍預期央行將被迫啟動升息腳步，以抑制流動性 問題。 盤勢：上證指數持續走弱，收一個月新低。金融保險類股疲軟，南京銀行大 跌5.3%、中國人壽重挫4.97%、華夏銀行摔落4.81%。石油股走低，中 石化跌3.2%、中國石油下挫1.94%，因國際原油期貨價持續探底。 日本：日經225指數小漲0.1%;東證一部指數收高0.26%。 (1)美聯準會鷹派升息，日圓兌美元貶至117.5元，創10個月新低；受日圓大 跌激勵，日股連8日上揚，破一年高點。 (2)日央行預估明年CPI將上揚0.7%，高於9月預估的0.6%；未來5年可望加溫 至1.1%。 (3)類股方面：出口類股漲勢凌厲，馬自達走高1.97%、豐田上揚1.78%、富 士重工收漲1.6%，主因市場持續看升美元。航運股表現亮眼，日本郵船升 2.55%、商船三井揚1.19%。內需股連四日走強，7&I控股收高0.69%、花王 小漲0.18%。石油股下挫，JX控股大跌2.73%、Inpex滑落2.71%。 香港：恆生指數大跌1.77%;國企指數下挫2.34%。 (1)香港10月商品轉口量下跌0.6%、出口貨量走揚0.8%、進口貨量升1.5%。 (2)第三季居民總收入年增5.1%、本地生產總值增長1.9%。 (3)美聯準會升息，香港金管局跟進上調基準利率一碼。權值股領跌，領展 房產基金急跌4%，為表現最差藍籌、港交所跌1.63%、騰訊落1.5%。金融 保險類股走軟，中國人壽摔落4%、交通銀行滑落3.41%、工行走低2.97%。 蒙牛乳業收黑2.78%，因早盤公告虧損資訊。 印度：SENSEX指數下滑0.31%。投資人擔憂新興市場資金回流美國，印股連 二日收黑。製藥股走低，陽光製藥大跌4.4%，因美國食藥局將其列入 檢查名單、Lupin下滑0.47%。科技股震盪，塔塔資訊顧問漲2.3%，創 近一個月最大升幅，因盧比走貶可望帶動出口。金融股反彈，Axis Bank走強2.2%，因被調升評等至買進。巴賈吉汽車走高1%，因其高價 新車上市。 ‧債市 美國高收益債指數：-0.4%；亞洲高收益債指數：-0.17% ； 歐洲高收益指數：-0.05% 。 (1)美國債市：美公債殖利率普遍走揚，主因聯準會升息且多項經濟數據亮 眼。2年期公債殖利率觸及7年高點，10年期殖利率亦創2年新高。5年期及 30年期公債利差為107個基本點，創4個月以來最低。 (2)歐洲債市：德國2年期公債殖利率下滑1個基準點至-0.78%創歷史低點， 和美公債利差206個基本點創16年新高。義大利10年期公債殖利率大漲3個 基本點至1.82%。 (3)亞洲債市：中國10年期公債期貨價盤中跌停，終場大跌1.81%，創上市最 大跌幅，成交量亦創歷史新高；5年期公債期貨價收低1.16%，因資金收緊 致市場信心不足。亞洲主權債CDS利差擴大2-4個基本點，菲律賓類長期債 券價格下滑，跌幅介於0.5%-1.5%，印尼10年期債券價格大跌1%-1.5%。投 資級債利差增加4-5個基本點，然價格走低後買盤陸續進場。～資料來源：富達證券