永豐期貨台指選擇權盤後－大選變數增溫 台指續跌破9100大關

◆盤勢分析期貨走勢台指期週四下跌 70 點至 9088 點。價差方面，台指期正價差縮至 20.73 點，電子期逆價差縮至 - 2.09 點，金融期逆價差擴至 - 3.05 點。現貨部分，三大法人賣超 56.99 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 6173 口，淨多單降至 14368 口，其中外資多單減碼 5739 口，淨多單降至 65244 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 2829 口，淨多單降至 13271 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。期貨行情走勢方面，川普民調領先效應持續發酵，台指期以下跌 27 點開出，而現貨開盤跳空開低後一路震盪走低並跌破 9100 點大關，且早盤預估量能依舊是低靡，權值股表現疲軟台積電、鴻海及金融大型權值股賣單摜壓且無支撐，指數在測短段新低並破短期頸線，終場以大跌 70 點作收並價收最低。技術面觀察，週四大盤開低走低以中黑 K 失守 9100 點，而成交量能增至 668 億水準，短線量價結構轉為區間震盪偏空。以日線型態來看，目前指數日 K 連二黑且失守季線支撐，短期均線下彎且在 9250 點以上形成壓力， 多項技術指標持續死亡交叉，技術面仍有修正壓力。操作上建議可沿 5 日線偏空操作，並請嚴設停損。選擇權分析選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9300 點，賣權集中在 8900 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9500 點，賣權未平倉最大量集中在 8900 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.13 降至 1.07，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 14.41% 升至 15.37%，賣權平均隱含波動率由 20.58% 升至 20.87%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。