金管會指出，中信證擔任百尺竿頭公開收購樂陞股票的財務顧問，未善盡證券商應有的專業職責及注意，未嚴謹評估所提供財務顧問服務對象，未確實確認服務對象的身分、其實質受益人為何及該等受益人與相關人等關係，核有未落實內部控制制度有效執行的情事，違反證券商管理規則第2條第2項所訂證券商業務的經營應依其內部控制制度為之，因此，依證券交易法第66條第3款規定，對中信證處以停止財務規畫及諮詢顧問業務3個月處分，並至缺失完成改善為止。
金管會也認為，中信銀在辦理客戶百尺竿頭公開收購樂陞普通股案的股務代理契約，評估該客戶風險方面，未審慎評估及探究客戶的實際收益人狀況，客戶審查評估表也未嚴謹確認實際受益人狀況，未符合「認識客戶政策」程序，也顯示其內部控制制度未能有效執行。
另外，中信銀也未依信託業法第42條第2項，訂定辦理公開收購公開發行公司有價證券管理辦法第15條規定的內部控制作業程序，以致未能考量應賣人權益保障，因此，金管會依信託業法第57條規定，處中信銀新台幣300萬元罰鍰，並依同法第44條第2款規定，對該銀行辦理公開收購相關的信託業務予以停止3個月之處分，並至缺失完成改善為止。
不過，對於因樂陞案而遭金管會裁罰，中信銀及中信證強調，是依照與百尺竿頭訂定的合約行事，並無違反現行相關法令之處，對於主管機關的裁罰，深表遺憾，並將審慎評估依法提起行政救濟，也期盼主管機關修訂並健全公開收購的相關法令，讓業界可以遵循，並維護投資大眾權益。