日期:2016年 8月17日※全球股市焦點 聯準會官員評論 重燃升息預期 美股高點回落 日圓升破100 高收益債亮眼 ◎全球金融市場短評 ‧美國股市 - 下滑 道瓊工業指數跌0.45%;NASDAQ指數下滑0.66%;S&P500指數回落0.55%。 盤勢:美國股市週二從紀錄高點回落,Fed官員發言、過熱的通膨數據,再 次點燃市場對年底升息的預期。 (1)7月核心CPI較上月成長0.1%,較去年同期增2.2%,雙雙不如預期,但值 得一提的是年成長已經連續第9個月高於美國聯準會2%的通膨目標。 (2)聯準會兩大主席—紐約的杜德利、亞特蘭大的洛克哈特,均表明經濟強 勁,因此CME的聯邦基金期貨利率升高,預期12月升息機率由42%上調至 50.3%。 (3)受日圓匯價漲破100大關影響,美元指數承壓,刷新6月以來新低水位。 標普十大產業類股中,僅能源類股收漲(0.25%); (4)對利率預估變化最敏感的類股—電信與公用事業類股,為跌幅最深前兩 大,分別領跌大盤2.1%、1.2%。 個股方面: (5)TJX股價重挫5.8%,因財務預測遠低於市場預估,是標普指數跌幅前三大 個股。 ‧歐洲股市 - 滑落 泛歐600指數續挫0.79%; 德國DAX指數收低0.58%。 盤勢:泛歐600指數持續從七週高點回落,唯大宗商品(原物料、石油天然氣 )上揚,終場收低0.8%。 (1)德國經濟研究中心(ZEW)公布8月經濟景氣指數,由三年半低點的負6.8, 回升至0.5水平,月增7.3,低於市場預期(回升至2);經濟現況指數由7月 的49.8,彈升至57.6,遠優於預期(50.2)。 (2)英國7月生產者物價指數(PPI)、消費者物價指(CPI)較去年同期分別上漲 0.3%、0.6%,同時創下2014年來最大漲幅,主要受到英國脫歐後英鎊貶值 ,推升進口成本價,造成通膨壓力。 (3)10大產業中,共計2類上漲,原物料、能源類股分別領漲0.67%、0.32%。 個股方面: (4)瑞士電梯生產商迅達(Schindler)大跌4.4%,為泛歐600指數跌幅最深個 股,因下調今年營收預估區間,加上中國建築市場不確定性和巴西衰退持 續影響企業。 (5)Linde飆漲10.06%,該公司證實與美國工業氣體供應商Praxair進行合併 磋商,共組超過600億美元的市場龍頭企業,為泛歐600指數單日漲幅最大 個股。 ‧亞洲股市 - 陸股回落 - 日經重挫 - 港股收平 - 印股下滑 上證指數回落0.49%;深成指數上揚0.56%。 總經: (1)中國國務院已經於週二批准《深港通實施方案》,而近期對深港通開通 預期大幅升溫,滬股通已經連續8天淨流入,週二創近一年單日最大淨流 入。 (2)7月人民幣實質有效匯率指數降1.11%至121.69,創21個月新低,而名目 部分下降1.31%,名目降幅遠大於實質,因中國當前通膨水準高於其他國 家。 (3)7月銀行結匯逆差高達317億美元,較上月擴大46.83%,連續13個月呈現 逆差,擴大主因來自英國脫歐短期影響、季節性因素。 盤勢:中國股市週二震盪回落,地產類股依舊保持強勢,中小型股表現平平 ,銀行股對大盤形成壓力。 日本:日經225指數重挫1.62%;東證一部指數收黑1.38%。日經指數受日圓 升值影響,週二大幅滑落1.6%,收一週以來新低價。 (1)日圓強勢走升,盤中兌美元曾突破100大關,終場小幅回,收100.298, 而日圓的強力升值打擊當地汽車製造商類股表現(Toyota下跌1.26%, Nissan收黑1.73%,Mazda急挫3.37%)。 類股部分: (2)十大產業中,共計9類收黑,金融、循環性消費分別領跌2.04%、1.74%。 香港:恆生指數收低0.09%;國企指數微跌0.01%。港股在觸及今年最高點後 有所降溫,週二收平。 類股部分: (1)8大產業中,共計3類收漲,漲幅居首位的是科技股的2.16%; (2)深港通更加提高中國與香港股市的連動性,金融類股追隨大陸同業跌勢 ,金融類小跌0.36%。 印度:Sensex指數下滑0.31%。資訊科技類股領跌印度大盤,因產業領頭羊 Infosys錯失與蘇格蘭皇家銀行的合作契約,為科技業前景增添變數 ,週二Infosys股價下挫1.2%、將營收成長從13.8%下調至12%; Sensex30大成分股中,共有17檔收黑。 ‧債市 美國高收益債指數:+0.15% ;亞洲高收益債指數:+0.03% ; 歐洲高收益債指數:+0.03% 根據美林美銀高收益債指數顯示,近30年來沒有連續兩年呈現負報酬紀錄, 今年更大勝MSCI指數,美、亞高收年初迄今報酬已經逾10%,表現相當亮眼。 ‧美國債市: 美國財政部週一公布數據,顯示6月外資已經連續第3個月拋售美國公債,且 售出金額較5月擴張。週二受Fed兩位主席發言影響,重新點燃升息預期,對 聯準會政策較為敏感的2年期公債殖利率,上漲2個基點,報0.750%。 ‧歐洲債市: 歐洲央行認可的四家信評機構中,為唯一一家給予葡萄牙投資級別機構的 DBRS,此次發言備受關注,該機構對葡發出警告,因此葡10年期公債殖利率 急升14個基點,創6月底以來最大單日升幅,收2.85%。 ‧亞洲債市: 亞洲信貸市場週二收緊,iTraxx亞洲(不含日本)投資等級債指數、中國5年 期CDS分別收窄1、1.5個基點。投資等級債走弱,盤中回吐。~資料來源:富達證券