鎧勝Q2獲利低預期 2外資降評

亞系外資表示，鎧勝第2季EPS不如預期，主要是因為毛利率下探歷史新低，可歸咎於13吋MacBook生產計畫延後及產能利用率偏低；有鑒於第2季財報不佳，鎧勝下半年恐難以打入iPhone供應鏈，因此將2016、2017年EPS預估分別下修2.6%、1.8%，評等從「劣於大盤」調降到「賣出」，目標價從115.5元下修到113.44元。

美系外資預估，鎧勝下半年新款iPad與MacBook放量後，第3季與第4季營收可望分別季增28%、24%，但鎧勝面臨的2大挑戰包括平板營收比重過高、缺乏新動能，且平均售價壓力增加恐不利於獲利，因此將評等從「中立」調降到「劣於大盤」，目標價從120元下修到105元。

另一家亞系外資則維持鎧勝「持有」評等，目標價從130元砍到122元，認為鎧勝在產品差異化有限的情況下，雖然有新款MacBook Pro專案挹注營收，但iPad市占難再提升，預估鎧勝下半年營收將年減12%，並分別下修2016、2017年獲利9%、10%。1050805