205兵工廠位在高雄市中山、凱旋路口，占地約57公頃，由於這筆地位在南高雄的菁華區，不僅位在多功能經費園區內，還鄰亞洲新灣區開發案，軍方土地阻隔帶狀發展，高市府於民國88年將軍方土地變更為「特定經貿核心專區」。
高雄市「先下手為強」變更都市計畫用地，市府於102年與國防部共組推小組，中央於104年1月16日核定遷建計畫。
國防部要求高雄市要得土地應採取「代建代拆」方式，軍方允將廠房遷往大樹區，經費全由土地籌措。粗估代建代拆約要新台幣200億元工程費。
都市發展局指出，「亞洲新灣區」是台灣鏈結東南亞及全球的重要據點，附近有高雄展覽館、高雄市圖書總館、海洋及流行音樂中心、旅運中心與水岸輕軌等5大建設陸續啟用，205兵工廠的轉型發展將為下一階段港灣再造的重要指標。
高雄市和國防部已確定合作計畫，近日雙方要簽訂「205廠合作開發意向書」，立委賴瑞隆說205兵工廠攸關南高雄的發展，他促市府加速推動。
高雄市工務局負責代建代拆工程，地政局將等遷建後辦理區段徵收。57公頃的土地保留30公頃的特貿用地，其餘為道路、公園等。