永豐期貨台指選擇權盤前－量縮回檔 台指失守五日線

◆盤勢分析期貨走勢台指期週五下跌59點至8925點。價差方面，台指期逆價差擴至-88.14點，電子期逆價差擴至-5.18點，金融期逆價差擴至-21.26點。現貨部分，三大法人買超35.76億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼1953口，淨多單降至23729口，其中外資多單減碼743口，淨多單降至62440口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼217口，淨多單降至7899口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。期貨行情走勢方面，美股終結接連創高多頭氣勢，亞股普遍開低帶動台指期以下跌19點開出，而現貨開盤跟隨亞股跌勢小幅開低後，隨著人行調升人民幣中間價，期貨一度急拉至平盤後，隨著陸股開低走低，指數隨即震盪走低跌點擴大，且本波外資軋空行情導至週四台股轉為實質正價差，空單回補力道減弱且尾盤賣壓出籠，終場開低走低以下跌59點作收。技術面觀察，週五大盤開低走低以帶下影線小黑K仍守穩9000點大關，且成交量能縮小至805億水準，短線量價結構仍為震盪偏多。而以日線型態來看，目前指數日K未能續創新高且收盤失守5日線，但均線仍彎頭向上並多頭排列， 而KD指標90以上死亡交叉向下，下週需觀察會否出現高檔鈍化走勢。操作上建議可沿5日線偏多操作並請嚴設停損。選擇權分析選擇權從成交量來觀察，買權集中在9200點，賣權集中在8700點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在9200點，賣權未平倉最大量集中在8500點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.13降至1.1，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由14.69%升至14.88%，賣權平均隱含波動率由17.14%升至17.47%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多，多方信心強勁可偏多操作為主。本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。