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永豐期貨台指選擇權盤後-退歐公投量縮 台指震盪觀望氣氛濃

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2016.06.23 00:00
◆盤勢分析期貨走勢

台指期週四下跌0點至8510點。價差方面,台指期逆價差縮至-166.68點,電子期逆價差擴至-8.32點,金融期逆價差縮至-14.59點。現貨部分,三大法人買超26.95億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼952口,淨多單降至21598口,其中外資多單減碼474口,淨多單降至54190口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼186口,淨多單降至17653口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。期貨行情走勢方面,美股受到IMF調降經濟成長預期,開高走低,加上脫歐公投倒數計時使得台指期早盤表現弱勢,台股開盤小幅開高後逢高遇壓回檔,預估量能低於600億元,早盤十點過後期現貨來到今天低點。但隨著日股跌深反彈強勁,使得亞股普遍低檔有支撐,台股10點多創低後未再破底,期貨甚至翻紅,價差大幅收斂,終場開平走平以上漲1點作收,而現貨則下跌39點,期現貨呈現背離。技術面觀察,週三加權指數開低走低收小黑K在8700大關遇到壓力,而成交量能縮小至593億水準,短線量價結構仍為區間震盪。以日線型態來看,目前指數終結日K連四紅,回補缺口後高檔承壓,季線持續下彎而短天期均線上彎, KD指標低檔轉黃金交叉向上,但近期若指數創高恐將產生更嚴重背離現像。操作上建議可在季線上下兩百點間來回操作並請嚴設停損。選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,買權集中在8700點,賣權集中在8000點。選擇權未平倉量部分,買權未平倉最大量集中在8900點,賣權未平倉最大量集中在8200點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.33降至1.29,大於中性值1,反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由15.51%升至16.08%,賣權平均隱含波動率由19.23%升至20.2%,買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多,但指數短線高檔恐遇壓,操作上若見季線有守後再行進場佈局因應。

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