永豐期貨台指選擇權盤前－指數七連跌 期貨小漲收斂價差

◆盤勢分析期貨走勢台指期週一上漲9點至8114點。價差方面，台指期逆價差縮至-17.83點，電子期逆價差縮至-1.6點，金融期逆價差縮至-2.92點。現貨部分，三大法人賣超80.05億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼2329口，淨多單增至8413口，其中外資多單加碼1604口，淨多單增至28281口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼2297口，淨多單增至3368口。法人多方的籌碼近期經常減碼，台指籌碼面雖偏多但仍須謹慎。期貨行情走勢方面，美股小幅反彈且日股止穩走高，帶動台指期以上漲36點開出，台股開盤小幅開高後一度在股王股后大漲帶動漲點擴大，但隨著陸股開盤跳水，且盤中跌幅擴大至2%以上，拖累台股由紅翻黑，所幸蘋概股跌深反彈力撐盤勢，午盤後稍見拉抬翻紅終場以小漲9點作收。技術面觀察，週一大盤開高走低以帶下影線小黑K未破前低，且成交量能縮小至748億水準，短線量價結構仍為區間震盪偏弱。而以日線型態來看，目前指數日K連七黑且持續創下收盤新低，季線轉為下彎並空頭排列， KD指標續創去年8月新低，而多項技術指標未見背離現象。操作上建議可沿5日線逢高偏空操作並請嚴設停損。選擇權分析選擇權從成交量來觀察，買權集中在8300點，賣權集中在8000點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在8400點，賣權未平倉最大量集中在8000點。全月份未平倉量put/call ratio值由0.87降至0.86，小於中性值1，反應籌碼面為偏空架構。買權平均隱含波動率由16.22%升至17.47%，賣權平均隱含波動率由15.82%升至17.43%，買賣權皆升。選擇權籌碼面與價量結構目前皆為偏空，若持有多單請謹慎留意指數之下行風險。