永豐期貨台指選擇權盤前－觀望美利率決議 成交量創今年新低

◆盤勢分析期貨走勢台指期週一上漲27點至8527點。價差方面，台指期逆價差縮至-33.28點，電子期逆價差縮至-2.58點，金融期正價差縮至6.07點。現貨部分，三大法人買超43.91億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼1491口，淨多單增至24378口，其中外資多單加碼3243口，淨多單增至54979口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼1684口，淨多單增至23423口。目前籌碼面顯示法人對於後勢仍持偏多預期。期貨行情走勢方面，美科技股持續疲軟但外資偏多，帶動台指期以上漲19點開出，而人行再度下調人民幣中間價222基點，使得台幣匯率出現連三貶並拖累台股翻黑，加上陸股持續疲弱引發市場觀望，但隨著中小型股跌深反彈，期貨10點過後轉強再度翻紅，終場以上漲27點作收。技術面觀察，週一大盤開高走高以帶下影線小紅K並以當日最高價作收，但成交量能縮小至555億水準，短線量價結構仍為區間震盪偏弱。而以日線型態來看，目前指數日K紅黑交錯但量能創下今年新低，且月均線仍為下彎並空頭排列， KD指標50以上死亡交叉向下，新低量出現也意謂大盤新低價即將出現。操作上建議可沿月線逢高偏空操作並請嚴設停損。選擇權分析選擇權從成交量來觀察，買權集中在8800點，賣權集中在8300點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在8800點，賣權未平倉最大量集中在8200點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.25升至1.28，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由13.06%降至13%，賣權平均隱含波動率由16.83%升至16.84%，買權降賣權升。今天指數有反彈，籌碼部分也偏多看待，但型態上指數仍是偏空型態，近期操作建議以觀望為主。