永豐期貨台指選擇權盤前－多軍重整再戰 大漲站穩8600關卡

◆盤勢分析期貨走勢4月份台指期週三上漲142點至8638點。價差方面，台指期逆價差縮至-14.08點，電子期逆價差縮至-0.93點，金融期逆價差縮至-0.49點，摩台期逆價差縮至-0.21點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超180.85億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼3987口，淨多單增至26642口，其中外資多單加碼2780口，淨多單增至51666口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼1215口，淨多單降至21169口。目前籌碼面顯示法人對於後勢仍持偏多預期。期貨行情走勢方面，油價創下今年新高帶動美股收高，日本股市跳空大漲帶動台指期早盤上漲46點開出，而現貨開高後隨著原物料類股漲幅擴大，指數一路震盪走高突破8600點大關，加上中國3月份進出口數據大幅優於預期帶動陸股大漲，權值股全面走高，期貨終場以大漲142點作收。技術面觀察，週三大盤開高走高以帶中紅K正式站上8600點，且成交量能放大至903億水準，短線量價結構轉為區間震盪。而以日線型態來看，目前指數日K中紅完全回補清明空方缺口，且5日均線轉為上彎但仍空頭排列，而KD指標低檔黃金交叉，短線似有化解破底危機的跡象。操作上建議可在月線與前波低點間來回操作並請嚴設停損。選擇權分析選擇權從成交量來觀察，4月份買權集中在8700點，賣權集中在8500點。未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在8900點，賣權未平倉最大量集中在8300點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.17升至1.38，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。4月份買權平均隱含波動率由11.66%降至11.11%，賣權平均隱含波動率由17.89%降至16.26%，買賣權皆降。今天指數強勁反彈，但多方仍舊應謹慎，觀察8600附近的頸線及各均線部分是否承壓反轉，並靜待落底訊號出現再行佈局方為上策。