永豐期貨台指選擇權盤前－漲多休息 指數轉為震盪

◆盤勢分析期貨走勢4月份台指期週四下跌25點。價差方面，台指期轉為逆價差-29.83點，電子期轉為逆價差-1.53點，金融期逆價差擴至-2.01點，摩台期逆價差擴至-0.42點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超45.46億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼5974口，淨多單降至21926口，其中外資多單減碼5058口，淨多單降至48615口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼5464口，淨多單降至19478口。目前籌碼面顯示法人對於後勢仍持偏多預期。期貨行情走勢方面，美國股市持續受到葉倫鴿派談話激勵續創今年新高，帶動台指期早盤上漲44點開出，而現貨同步開高後一度衝高站上8800點後壓回，且隨著亞股普遍開高走低影響，陸股開盤後賣壓湧現迅速翻黑，盤中更一度跌破8700點大關，台指期終場以下跌25點作收。技術面觀察，週四大盤開高走低以帶長上下影線小黑K力守8700點，且成交量能放大至940億水準，短線量價結構仍為區間震盪。而以日線型態來看，目前指數劇烈震盪一度失守年線，但尾盤拉高站回所有均線之上，而多項技術指標仍屬偏弱格局，短線仍有回檔修正壓力。操作上建議可在月線上下100點區間來回操作並請嚴設停損。選擇權分析選擇權從成交量來觀察，4月份買權集中在8900點，賣權集中在8500點。未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在9000點，賣權未平倉最大量集中在8500點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.24降至1.2，大於中性值1，反應選擇權籌碼面為偏多架構。4月份買權平均隱含波動率由12.88%降至11.58%，賣權平均隱含波動率由15.59%升至16.47%，買權降賣權升。在短線指數仍有回檔修正壓力下，短線上建議以區間來回操作為主，不宜過度追高，並善設停損。