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永豐期貨台指選擇權盤前-多頭續攻 台指站穩8500

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2016.03.03 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三上漲69點收在8517點。價差方面,台指期逆價差縮至27.05點,電子期逆價差縮至1.16點,金融期轉為正價差0.52點,摩台期轉為正價差0.53點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場買超97億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼3701口,淨多單減至20431口,其中外資多單減碼4416口,淨多單降至31698口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減少2544口,淨多單降至22749口,顯示目前法人與大額交易人對台股後勢看法持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面,歐美股市受到央行寬鬆預期與製造業數據優於預期利多激勵,收盤雙雙站回季線反壓,帶動台指期早盤跳空上漲92點開出,而現貨同步跳空開高突破8500點反壓,且早盤大盤預估量能一度超過1300億元,而中日股市漲幅均超過4%,資金行情帶動台股強勢,期貨終場以上漲69點作收。技術面觀察,週三大盤跳空開高走平以帶上影線小黑K再創今年新高,且成交量能放大至1011億水準,但短線量價結構仍為區間震盪偏多。而以日線型態來看,目前指數低檔反彈以來今日出現第三個跳空缺口,但目前短中期均線同步彎頭向上,但多項技術指標高檔似有鈍化跡象,但短線似有過熱跡象。但國際股市仍呈現暴漲暴跌,操作上建議可沿10日線偏多操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,3月份買權集中在8600點,賣權集中在8300點。未平倉量部份,買權大量區落在8600點,而賣權大量區落在8200點。全月份未平倉量put/call ratio由1.47升至1.58,大於中性值1,反應選擇權籌碼面仍為偏多架構。3月買權平均隱含波動率由11.59%升至11.93%,賣權平均隱含波動率由19.78%降至18.6%,買權升賣權降,在技術面與籌碼面仍有利多方背景下,操作上建議仍以買權多頭價差策略來因應。

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