期貨走勢
台指期週五上漲135點收在7748點。價差方面，台指期逆價差縮至8.18點，電子期逆價差縮至0.90點，金融期轉為正價差至2.65點，摩台期轉為正價差至0.76點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場賣超7.61億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼1578口，淨多單升至14093口，其中外資多單加碼1279口，淨多單升至24108口，自營與投信則是空單減碼299口，淨空單降至10015口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼1544口，淨多單升至22573口，顯示目前法人與大額交易人對台股後勢看法有轉趨中性樂觀的跡象。
期貨行情走勢方面，美國股市週四盤中大幅震盪所幸尾盤仍以上漲作收，帶動週五台指期早盤以跳空大漲117點開出，而現貨同步跳空開高後解套賣壓湧現收斂漲幅，盤中金融期更率先翻黑表現弱勢，加上陸股開盤後迅速翻黑，所幸盤中傳出日本央行最快可能下周有所動作激勵，尾盤期貨急拉終場以大漲135點作收。技術面觀察，週五大盤開高走高以帶上下影線小紅K站上7700點大關，但成交量能縮小至691億水準，短線量價結構不利多方強彈。而以日線型態來看，目前指數日K終結連二黑但未能站上5日線，且所有均線持續下彎，而多項技術指標低檔轉強，趨勢轉為低檔震盪。近期可能出現多空來回測試走勢，操作上仍建議可沿10日線偏空操作並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，2月份買權集中在8000點，賣權集中在7200點。未平倉量部份，買權大量區落在8200點，而賣權大量區落在7000點。全月份未平倉量put/call ratio由0.99升至1.11，反應選擇權籌碼面往中性偏多格局發展。2月買權平均隱含波動率由16.99%降至16.78%，賣權平均隱含波動率由28.70%降至24.18%，買賣權同降，週五指數反彈收高，惟短線量價結構仍不利多方強彈，操作上建議逢高仍以買權空頭價差策略因應。
以上報告僅供參考，並非獲利保證