期貨走勢
台指期週一上漲146點收在7814點。價差方面，台指期轉為正價差至2.82點，電子期逆價差縮至0.34點，金融期逆價差縮至1.65點，摩台期轉為正價差至0.17點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場賣超11.64億；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼5096口，淨多單升至17916口，其中外資多單減碼1897口，淨多單升至25108口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼231口，淨多單降至17389口，顯示目前法人與大額交易人對台股看法轉趨中性。
期貨行情走勢方面，歐美股市上周五持續暴跌且台灣政黨輪替，帶動週一台指期早盤以跳空下跌155點開出，但期貨開盤5分鐘見到本日低點後隨即一路震盪拉高，雖早盤原油期貨持續創下12年新低但衝擊有限，而人行出手帶動人民幣止貶並激勵陸股上漲，且中午國安基金延長護盤帶動期貨終場翻為正價差並以大漲146點作收。技術面觀察，週一大盤開低走高以帶下影線長紅K站回7800點大關，但成交量能縮小至811億水準，短線量價結構不利多方轉強。而以日線型態來看，目前指數長紅反轉站上5日線，但多數均線持續下彎，而多項技術指標低檔黃金交叉，趨勢轉為低檔震盪。近期可能出現多方跌深反彈挑戰上方反壓，操作上建議可沿10日線偏空操作並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，1月份買權集中在7800點，賣權集中在7500點。未平倉量部份，買權大量區落在8000點，而賣權大量區落在7400點。全月份未平倉量put/call ratio由0.87升至0.88，持續小於中性值1，反應選擇權籌碼結構仍為中性偏空格局。1月買權平均隱含波動率由17.40%升至24.95%，賣權平均隱含波動率由40.64%降至32.83%，買權升賣權降，明顯看出賣權避險需求大減，但短線盤勢仍持續對空方有利，操作上建議逢高以買權空頭價差策略因應。