美系外資今天出具研究報告指出,不論矽品策略是否支持日月光收購,或是透過私募增資讓大陸紫光集團持股25%,都能引進資金支持矽品發展系統級封裝(SiP)、扇出型封裝(Fan-Out)等先進技術,並可能增加大陸關鍵客戶的市占率,因此將矽品評等從賣出(Sell)升至中立(Neutral),目標價從34元調高到48元。
亞系外資則表示,日月光提出的收購條件優於紫光集團,且並未造成獲利稀釋,對矽品股東更具吸引力;對日月光股東而言,收購矽品後每股獲利、毛利率、營益率和股東權益報酬都有望走高,將驅動股價淨值比(P/B)重新評等。
日月光昨天宣布從12月29日起,以每股新台幣55元公開收購矽品24.71%股份,預定最高收購數量7.7億股,若此次公開收購完成,加上之前公開收購取得矽品約24.99%股權,日月光累計公開收購矽品股份將達49.71%。
以矽品昨天收盤價50.1元粗估,日月光此次公開收購溢價空間約9.78%。