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永豐期貨台指選擇權盤前-證所稅廢除確立台股應聲大漲 日線收紅重返季線

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.11.18 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二上漲152點收在8440點。價差方面,台指期轉為正價差20.58點,電子期轉為正價差0.79點,金融期轉為正價差0.29點,摩台期指轉為正價差0.23點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場轉買超21.26億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼2178口,淨多單升至15584口,其中外資多單加碼994口,淨多單升至18651口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單加碼510口,淨多單升至14262口,期現貨部位同步出現偏多買超,顯示目前法人與大額交易人對台股短線維持續彈預期未變。

期貨行情走勢方面,恐怖攻擊過後市場信心稍見回復美股出現止穩強彈,帶動日韓股市同步開高,週二台指期早盤亦以跳空上漲80點開出,之後買盤持續搶進盤勢一路走高,最高一度大漲200點攀至8490點,不過中場過後一度賣壓湧現價位快速壓回,漲幅隨之縮減最後期貨仍以上漲152點作收。技術面觀察,週二大盤跳空反彈以紅K站回季線與5日均線之上,指數重回8400點大關且成交量能放大至858億水準,短線量價結構有利多方築底續彈。而以日線型態來看,目前季線略呈上彎走揚,但短期均線持續彎頭向下,短線若未見反彈增量走勢結構則短線趨勢將仍以震盪偏空格局可能性高。操作上建議可在月線與季線間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份買權上移集中在8500點,賣權亦上移集中在8400點。未平倉量部份,買權大量區下移至8600點,而賣權大量區至8000點。全月份未平倉量put/call ratio由0.77升至0.83,反應選擇權偏空結構略朝中性格局收斂調整。11月買權平均隱含波動率由18.75%升至18.95%,賣權平均隱含波動率由21.03%降至14.68%,買權升賣權降,週二指數跳空收高站回5日線之上,不過日線型態仍未改變偏弱整理趨勢,操作上建議逢反彈仍以買權空頭價差策略因應。

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