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永豐期貨台指選擇權盤後-三大法人現貨再賣近百億 指數虛漲守8400

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.11.12 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週四上漲83點收在8461點。價差方面,台指期轉為正價差至32.91點,電子期轉為正價差至1.03點,金融期轉為正價差至4.15點,摩台期轉為正價差至1.25點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場賣超96.11億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼5130口,淨多單升至13472口,其中外資多單加碼3252口,淨多單升至15880口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單加碼913口,淨多單增至13735口,顯示目前法人與大額交易人對台股短線續彈預期持續未變。

期貨行情走勢方面,歐美股市周四暫時止穩漲跌互見,而昨天收盤逆價差過大造成週二台指期早盤以上漲26點開出,但現貨開盤雖以小漲開出但在陸股走弱影響,期貨10點過後賣壓出籠盤中一度創下近期新低,所幸美股電子盤早盤漲點小幅擴大,且盤中隨著港股與櫃買指數反彈,1點過後反倒連續買單卡位急拉,最終期貨以上漲83點作收。技術面觀察,週四大盤開平走高以小十字紅K力守8400點大關,但成交量能縮小至819億水準,短線量價結構不利多方反彈。而以日線型態來看,目前指數日K終結連五黑但仍跌破昨日低點,而短期均線轉為彎頭向下,而多項技術指標出現轉弱訊號,趨勢轉為震盪偏空格局。短線維持高檔震盪偏空操作上建議可在月線與季線間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份買權集中在8500點,賣權集中在8300點。未平倉量部份,買權大量區至9000點,而賣權大量區至8300點。全月份未平倉量put/call ratio由0.68升至0.82,顯示選擇權結構轉為中性發展。11月買權平均隱含波動率由18.71%升至20.50%,賣權平均隱含波動率由24.53%降至16.84%,買權升賣權降,週四指數開低走高結束連五日黑K,但短線期現貨仍同步調節下,操作上建議持續以買權空頭價差策略因應。

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