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永豐期貨台指選擇權盤前-外資期現貨不同調指數高檔震盪整理

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.11.06 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週四下跌12點收在8870點。價差方面,台指期正價差縮至19.82點,電子期正價差縮至1.07點,金融期正價差縮至0.23點,摩台期正價差縮至0.83點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場買超至117.93億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼2482口,淨多單降至14615口,其中外資多單減碼2591口,淨多單降至20995口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼1897口,淨多單降至12083口,顯示目前法人與大額交易人對台股短線續彈預期持續未變。

期貨行情走勢方面,歐美股市周三漲多拉回,帶動週四台指期早盤以下跌3點開出,但現貨小幅開高且陸股開盤急拉,帶動9點半後期貨一度衝高逼近昨日高點後震盪拉回,但台股盤面持續受到馬習會的消息面多帶動,10點馬英九記者會後市場呈現觀望態勢,但期貨僅在30點區間內狹幅震盪直至收盤,最終期貨以小跌12點作收。技術面觀察,週四大盤開平走低以十字小黑K續創波段新高,而成交量能仍高達至1063億水準,短線量價結構仍有利多方續航。而以日線型態來看,目前指數日K終結連三紅但仍連二日守穩半年線,而指數11月以來大漲將近300點,而多項技術指標仍出現背離訊號,趨勢轉為高檔震盪偏多格局。短線維持高檔震盪操作上建議可在季線與年線間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份買權上移集中在9000點,賣權上移集中在8700點。未平倉量部份,買權大量區至9000點,而賣權大量區至8500點。全月份未平倉量put/call ratio由1.44降至1.16,顯示選擇權結構持續朝偏多格局發展。11月買權平均隱含波動率由16.2%升至16.29%,賣權平均隱含波動率由16.35%升至16.45%,買賣權同步上升,週三指數開高走高以紅K往上突破此波反彈新高,價漲量增短線多方氣勢續強,操作上建議持續以買權多頭價差策略因應。

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