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永豐期貨台指選擇權盤後-指數狹幅整理現貨守住8700

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.10.27 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二下跌42點收在8691點。價差方面,台指期逆價差擴至10.32點,電子期逆價差縮至0.69點,金融期正價差縮至1.01點,摩台期轉為正價差0.27點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場轉為賣超至35.8億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼1925口,淨多單降至13406口,其中外資多單減碼2608口,淨多單降至20759口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼2756口,淨多單降至13940口,顯示目前法人與大額交易人對台股短線續彈預期仍未見轉變。

期貨行情走勢方面,日韓股市開盤賣壓湧現出現拉回走勢,帶動週二台指期早盤以下跌11點開出,而現貨開低後行情一度下跌近80點,但11點後隨著陸股跌勢止穩後盤勢陷入狹幅震盪,而陸股下午盤後出現拉抬走勢,也使得台股尾盤現貨買盤敲進拉高指數,最終期貨以下跌42點作收。技術面觀察,週二大盤開低走低以帶下影線小黑K力守8700點,但成交量能放大至883億水準,短線量價結構仍不利多方續航。而以日線型態來看,目前指數日K終結連三紅但仍力守5日線支撐,但指數波段反彈以來竭盡缺口始終未回補,而多項技術指標出現背離格局,趨勢仍為高檔整理格局。短線維持高檔震盪操作上建議可在月線與8800點間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份買權集中在8900點,賣權集中在8500點。未平倉量部份,買權大量區至9000點,而賣權大量區上移至8300點。全月份未平倉量put/call ratio由1.10降至1.06,顯示選擇權結構仍為中性偏多格局。11月買權平均隱含波動率由11.28%升至11.65%,賣權平均隱含波動率由16.02%降至15.81%,買權升賣權降,週二指數收黑但仍站在5日均線之上,短線仍為高檔整理型態,操作上建議積極者可以買進勒式價差策略因應可能的突破性波段行情。

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