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永豐期貨台指選擇權盤後-量縮整理台股小跌 短線偏多格局未變

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.10.13 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二上漲1點收在8553點。價差方面,台指期逆價差縮至14.92點,電子期逆價差擴至1.15點,金融期轉為逆價差0.11點,摩台期逆價差擴至0.66點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場持續買超12.56億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼1812口,淨多單降至17410口,其中外資多單減碼1758口,淨多單降至23611口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼237口,淨多單降至11983口,顯示法人與大額交易人對台股短線續彈預期仍持續未變。

期貨行情走勢方面,周一美國股市連二日守穩季線支撐,帶動週二台指期早盤以上漲2點開出,而現貨開平後雖賣壓湧現但觀望氣氛濃厚,而今日盤中台幣升值幅度大幅減少,帶動權值股全面走軟,而陸股開盤後出現震盪走勢影響盤中台股持續量縮,所幸金融股轉強帶動現貨尾盤小幅拉高,最終期貨以小漲1點作收。技術面觀察,週二大盤開平走平以帶下影線小黑K守穩8500點,且成交量能縮小至894億水準,短線量價結構仍有利多方續航。而以日線型態來看,目前指數日K仍沿5日線持續多方走勢,但目前指數波段反彈以來再現竭盡缺口,而多項技術指標出現背離格局,趨勢仍為高檔整理。短線作上建議可在月線與8700點間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,10月份買權集中在8600點,賣權集中在8400點。未平倉量部份,買權大量區至8700點,而賣權大量區下移至8000點。全月份未平倉量put/call ratio持平在1.31,反應選擇權結構持續呈現中性偏多格局。10月買權平均隱含波動率由12.06%升至13.26%,賣權平均隱含波動率由21.73%降至19.56%,買權升賣權降,週二指數以T字黑K仍站於所有短中天期均線之上,操作上建議逢拉回於8400-8700點以買權多頭價差策略因應。

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