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永豐期貨台指選擇權盤前-新台幣大升 指數站上8550

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.10.13 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週一上漲109點收在8552點。價差方面,台指期逆價差擴至21.72點,電子期逆價差擴至1.1點,金融期轉為正價差至0.31點,摩台期轉為逆價差至0.45點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場轉為買超107.22億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼2245口,淨多單升至19222口,其中外資多單加碼2102口,淨多單升至25369口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼361口,淨多單降至12220口,顯示法人與大額交易人對台股短線續彈預期持續未變。

期貨行情走勢方面,上周美國股市創下今年最大單周漲幅,帶動週一台指期早盤以上漲51點開出,而現貨開高後雖賣壓湧現拖累指數一度漲點收斂,但開盤台幣一度升值逼近5角,帶動權值股全面走揚,且陸股開盤同步出現股匯雙漲行情帶動台股轉強,現貨尾盤小幅拉高帶動期貨以大漲109點作收。技術面觀察,週一大盤開高走高以實體中紅K即將挑戰8600點,且成交量能放大至1002億水準,短線量價結構轉為有利多方續航。而以日線型態來看,目前指數日K高點連續創下反彈新高,但目前指數波段反彈以來再現竭盡缺口,而多項技術指標出現背離格局,趨勢仍為高檔整理格局。短線維持高檔震盪操作上建議可在月線與8700點間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,10月份買權集中在8600點,賣權集中在8400點。未平倉量部份,買權大量區至8700點,而賣權大量區至8100點。全月份未平倉量put/call ratio由1.22升至1.31,反應選擇權結構持續朝中性偏多格局發展。10月買權平均隱含波動率由13.52%降至12.06%,賣權平均隱含波動率由18.22%升至21.73%,買權降賣權升,週一指數中紅K作收但仍收在季線之上,操作上建議逢拉回於8300-8600點以買權多頭價差策略因應。

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