台幣貶有利電子 櫃買拚季底作帳行情

元大寶來店頭基金經理人郭一信表示，櫃買指數7、8月份約大跌20.4%，櫃買市場融資餘額在此期間大砍了約新台幣200億元以上，減幅達30%左右，因此在籌碼經過整理後，出現反彈行情，這一波帶動上櫃指數上攻的類股主要在生技、通訊及光學相關類股。

他指出，生技在9月份的漲幅目前將近20%，主要集中在新藥及醫材類股，在新藥類股陸續有實際成績貢獻，加上重量級新藥類股可能成年底前掛牌的題材效應下，漲幅有機會延續。

電子股方面，國內半導體龍頭近期下修Q4展望，不過如果就北美半導體設備B/B ratio近期的表現來看，其從7月1.02至8月1.06，(先行指標)，而後段設備B/B ratio從7月的0.81降至8月0.72，若依過去幾年的走勢來看，後段設備B/B ratio即將於近期觸底，因此整個半導體產業有可能在Q4落底，之後開始慢慢回復成長，相關個股近期若有明顯修正，都是佈局好時點。

非電族群方面，福斯造假事件愈演愈烈，短期汽車零組件相關類股走勢明顯疲弱，然若仔細檢驗台廠相關供應鏈，不論是tier 1或tier 2，實際有和福斯歐美地區出貨的OEM廠商，除部份扣件廠商外，其比重都相當有限。

台灣OEM廠商仍以出貨台灣及中國車市為主，而有出貨到中國福斯體系的廠商其營收占比亦相當有限，因此在股價修正過後，仍能擇優佈局遭錯殺的汽車零組件相關類股。

分析師表示，目前國安基金及公司庫藏股仍在實施中，有利籌碼面，盤面族群表現集中化，中小型業績成長或跌深股出現上漲，盤面仍由資金面主導，留意受惠新台幣貶值的出口相關類股後續表現。