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永豐期貨台指選擇權盤前-觀望央行降息與否 週二指數狹幅震盪

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.09.23 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二上漲60點收在8330點。價差方面,台指期逆價差縮至35.92點,電子期逆價差擴至1.60點,金融期逆價差擴至6.30點,摩台期轉為正價差至0.04點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場轉為買超10.21億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼4496口,淨多單升至13578口,其中外資多單加碼3779口,淨多單升至19462口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單加碼1100口,淨多單升至19323口,反應法人與大額交易人對台股短線反彈預期目前仍持續未變。

期貨行情走勢方面,受美股反彈,陸股連兩日反彈,帶動週二台股一掃前日大跌出現了明顯漲勢,其中現貨收在當日最高點多方看似掌握局面但在成交量連兩日出現萎縮下,指數出現了明顯的橫盤整理格局,主要是因為市場觀望週四央行將決定是否降息,週三則需先至立院備詢,與週三的週期貨結算因素加乘下,市場觀望氣氛明顯,因此盤面雖收高但高低點期貨僅64點現貨更是僅40點。週二大盤開高走高以紅K作收成交量能微縮至695億水準,短線量價結構顯示多空轉為觀望。而以日線型態來看,在目前短期均線持續仍呈翻揚向上,趨勢為震盪趨堅格局。操作上建議可沿10日線來回操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,10月份買權集中在8600點,賣權集中在8000點。未平倉量部份,買權大量區至8600點,而賣權大量區至7800點。全月份未平倉量put/call ratio由1.03升至1.07,顯示選擇權結構目前持續為中性格局。9月買權平均隱含波動率由15.09%降至14.07%,賣權平均隱含波動率由23.11%降至21.62%,買賣權同降,週二指數開高走高以紅K盤跌站回十日線,操作上建議於8300-8600點以買權多頭價差策略因應。

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