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永豐期貨台指選擇權盤後-台股量縮震盪 日線小黑力守8300

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.09.14 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週一上漲7點收在8273點。價差方面,台指期逆價差縮至34.29點,電子期逆價差擴至2.17點,金融期逆價差縮至4.28點,摩台期逆價差縮至1.41點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場持續賣超3.31億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼333口,淨多單升至9020口,其中外資多單減碼1876口,淨多單降至11725口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼2874口,淨多單降至10955口,反應法人與大額交易人對台股短線反彈預期目前仍未大幅改變。

期貨行情走勢方面,上週美股三大指數尾盤拉高加上美股電子盤早盤續漲,帶動週一台指期早盤以上漲53點開出,而現貨開高後期貨一度上漲超過70點,但陸股早盤開高走低跌幅超過2%,帶動日韓股市早盤跌幅放大也造成期貨一度下跌超過50點,但台股展現韌性尾盤期貨小幅拉高以小漲7點作收。技術面觀察,週一大盤開高走低以小黑K力守8300點整數大關,而成交量能縮小至765億水準,短線量價結構不利多方續航。而以日線型態來看,目前指數連二日再創反彈新高,目前短期均線轉為翻揚向上,但多項技術指標均出現過熱訊號,趨勢轉為高檔整理格局。短線可能轉為高檔震盪操作上建議可在月線與季線間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,9月份買權集中在8300點,賣權集中在8200點。未平倉量部份,買權大量區下移至8300點,而賣權大量區至8000點。全月份未平倉量put/call ratio由1.07降至1.03,顯示選擇權結構目前仍維持中性格局。9月買權平均隱含波動率由13.84%升至16.71%,賣權平均隱含波動率由25.03%升至27.34%,買賣權同步上升,週五指數震盪收黑仍站於5日均線之上,短線多方續彈企圖仍在,但量能縮至僅700億水準,操作上建議仍於8200-8400點以買權空頭價差策略因應。

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