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永豐期貨台指選擇權盤後-日線收紅量縮整理 短線持續壓縮待變

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.09.08 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二上漲46點收在7976點。價差方面,台指期逆價差縮至25.5點,電子期逆價差縮至1.49點,金融期逆價差縮至0.09點,摩台期轉為正價差0.35點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場持續賣超39.17億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼1499口,淨多單升至12041口,其中外資多單加碼449口,淨多單升至24511口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單加碼935口,淨多單升至26689口,顯示法人與大額交易人對台股短線反彈預期仍持續未變。

期貨行情走勢方面,昨日歐股三大指數收紅加上早盤美股電子盤續漲,帶動週二台指期早盤以平盤點開出,而現貨開平後一度出現爆量賣盤5分鐘壓低47點翻黑創今低,但隨即在特定買盤進場後再度翻紅上揚,而午盤過後陸股止穩翻紅,尾盤期貨拉高以上漲46點作收。技術面觀察,週二大盤開平走高以十字小紅K站上8000點整數大關,而成交量能縮小至662億水準再創今年次低量,短線多空仍為觀望待變態勢。而以日線型態來看,目前指數今日震盪區間仍處於10日線與月線間,而近期此兩條均線將出現黃金交叉,因此近期多空可能出現表態走勢,趨勢轉為壓縮待變格局。操作上建議等待突破方向順勢操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,9月份買權集中在8200點,賣權集中在7500點。未平倉量部份,買權大量區落在8300點,而賣權大量區至7400點。全月份未平倉量put/call ratio由0.88升至0.89,反應選擇權結構目前呈中性偏空格局。9月買權平均隱含波動率由19.55%降至18.95%,賣權平均隱含波動率由32.15%降至28.84%,買賣權同步下降,週二指數震盪收紅仍守穩8000點,短線多方續彈企圖尚在但上檔仍有賣壓,操作上建議仍於8000-8300點以買權空頭價差策略因應。

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