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永豐期貨台指選擇權盤前-尾盤百億急拉指數站回8100 短線挑戰月線反壓

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.09.01 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週一上漲98點收在7969點。價差方面,台指期逆價差擴至205.92點,而9月份台指期除權息預計要蒸發約36點,因此還原後台指期為逆價差169.92點,電子期逆價差擴至10.09點,金融期逆價差擴至30.13點,摩台期逆價差擴至7.15點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場轉賣超18.13億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼3624口,淨多單降至9834口,其中外資多單減碼6036口,淨多單降至21603口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼9266口,淨多單降至21639口,反應法人與大額交易人對台股短線反彈預期雖有調整但仍未見改變。

行情走勢方面,早盤美股電子盤在央行年會美聯準會副主席暗示升息拖累大幅走低,使得週一台指期早盤以下跌40點開出,而現貨開低後震盪向上收斂跌幅,面板股與DRAM股扮演反攻要角,台股盤中逆勢亞股轉強,而尾盤MSCI季調神來一筆拉高百點,尾盤期貨以大漲98點作收。技術面觀察,週一大盤開低走高以帶下影線中紅K再創反彈新高,但成交量能連五縮至1012億水準,短線多方追價力道續減。而以日線型態來看,目前指數強拉站上月線反壓,且日K出現連五紅,且5日線上彎且MACD黃金交叉,趨勢轉為區間震盪格局。短線可能震盪打底操作上建議可在10年線與月線間高賣低買來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,9月份買權上移集中在8100點,賣權下移集中在7400點。未平倉量部份,買權大量區落在8300點,而賣權大量區上移至7400點。全月份未平倉量put/call ratio由0.82升至0.91,反應選擇權結構持續朝中性收斂調整。9月買權平均隱含波動率由14.43%降至11.96%,賣權平均隱含波動率由35.15%升至40.23%,買權降賣權升,週五指數持續反彈續創新高,短線彈升的走勢仍具延續性,目前上檔月線仍下彎走跌不助漲,操作上建議逢反彈於8000-8300點以買權空頭價差策略因應。

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