日月光收購 矽品審議委員會建議股東不要賣股 質疑動機與收購價格低

矽品今日公告審議委員會針對日月光收購案的結果，包含審議委員會與董事會，針對日月光收購，都建議股東不應參加應賣，理由包含第一，日月光收購矽品的價格是45元，以矽品8/21含最近之90個營業日每日成交均價44.87元計算，日月光收購溢價僅0.29%，參酌矽品經營狀況、股票市價、每股盈餘、每股淨值、公司展望、近年度的盈餘分配等，專家對本次收購價格合理性尚有疑義。

再者，矽品表示，已聘請摩根大通台北分行，就本次收購案擔任獨家財務顧問，摩根大通所出具之意見書指出，從財務角度來看，日月光提出之現金對價，對矽品普通股股東與美存託憑證之持有人難構成誘因。

第三，矽品表示，參酌鼎碩聯合會計師事務所提出之合理意見書，認為合理交易價格應在48.9-60.58元，換算成美存託憑證價格應在244.55-302.9元之間，此次日月光收購價在每股45元(普通股)與新台幣225元(ADR)之美元現金做為對價，低於前述會計師事務所所提之合理交易價格區間下緣，因此收購價格不合理。

第四點，矽品強調，日月光強調投資矽品是純財務投資，無介入經營之計畫，但日月光也公開表示，面對全球競爭，產業加速整併趨勢日益明顯，此次收購是要尋找與矽品合作的機會，此兩聲明互相矛盾，審議會與董事會都認為，日月光聲明未必有利矽品與股東之權益。

第五點，矽品重申，與其他公司都隨時有合作機會，對策略聯盟態度也開放，矽品向來與其他人合作都會事先溝通以尋求建立共識，達互利雙贏最佳目標，但日月光此次收購，矽品事前毫不知情，日月光利用股市震盪對同業競爭者進行突襲，是國內企業鮮見之行徑，與矽品企業文化有所迥異，加上公開收購目標矛盾不明，關於未來日月光與矽品之間的同業競爭、客戶關係、業務影響、員工安排等問題都充滿不確定性。

矽品強調，綜合前述原因，因此呼籲股東不參與本件公開收購之應賣，以維護權益。