回到頂端
|||
熱門:

貝萊德:亞洲高收益債券 債券投資新主流

鉅亨網/鉅亨網記者陳慧菱 台北 2015.08.03 00:00
全球金融市場變動劇烈,美國聯準會升息在即,貝萊德投信了解台灣投資人對收益的需求,以及對資產波動的憂慮,今(3)日宣布將在8月19日起開始募集貝萊德亞洲高收益債券基金。貝萊德投信表示,亞洲高收益債券具有收益較高,改革成長動能較佳等優勢,勢將成為台灣投資人的債券投資新主流。

貝萊德投信董事長李豪表示,貝萊德集團在1988年成立以來即是債券投資起家,迄今在全球管理的固定收益管理資產達1.4兆美元,透過整合貝萊德全球投資團隊實力,配合精確及嚴謹的風險管理系統,致力為客戶的投資增值。貝萊德深切了解台灣投資人對收益的需求,即將募集的貝萊德亞洲高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),運用貝萊德遍及全球及亞洲的固定收益研究投資能力,為台灣投資人打造理想的債券投資選擇,再度顯示貝萊德深耕台灣市場的行動與決心。未來期待在基金管理、投資諮詢以及退休投資管理等方面,都為能台灣投資人創造更多的價值。

投資環境改變 債券投資與時俱進

貝萊德投信總經理馬瑜明表示,貝萊德2014全球投資人意向調查發現,台灣投資人將「獲取收益」視為最重要的投資理財目標,72%的受訪者持有收益型資產,包括債券基金、高收益債券基金、股票收益基金等,而貴賓理財客戶持有收益型資產的比例更高達81%。此外調查也顯示,台灣有近三成的受訪者將債券投資視為獲取收益的唯一工具。顯示還是有投資人仍然擔心股市的波動風險。

貝萊德投信總經理馬瑜明強調,在美國升息在即、全球市場波動風險隨之升高的環境下,債券投資人更該與時俱進,適時調整債券投資策略,以避免獲取收益的理財目標受到負面衝擊。而亞洲高收益債券具有收益較高、區域經濟改革成長動力較佳等優勢,是當下台灣債券投資人的主流選擇。

不畏升息 亞洲高收益債勢成主流

貝萊德投信投資長黃若愷分析,市場預期美國可能在今年九月或稍晚升息,結束近十年的零利率時期,投資人普遍擔心債券價格因利率上揚而下跌。但觀察1987以來8次利率上揚期間,高收益債幾乎都是上漲;而在各高收益債券中,美元亞洲高收益債券又特別具有投資優勢,理由包括:

一、亞洲高收益債券收益率高、存續期間短,利率風險較低。

二、亞洲(不含日本)經濟成長強勁,支持企業信評升級,違約風險相對較低。

三、以美元計價的亞洲高收益債券流動性較當地貨幣債券高,匯率風險較低,收益也較高。

貝萊德投信投資長黃若愷指出,比較各高收益債券及新興市場債券的表現,迄2015年6月30日為止,亞洲高收益債券近一年報酬率達4.8%最高,近一年波動度3.4%最低,因此經風險調整後報酬1.4也是最高。顯示在承受相同風險的情況下,投資亞洲高收益債券可以獲取較高的收益。展望未來,亞洲地區仍有如中國、印度等地強勁經濟改革及基礎建設成長需求,並受惠於低油價及獲利改善信評調升等題材,投資機會不虞匱乏。

*(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

社群留言