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永豐期貨台指選擇權盤後-金融非金電拉尾盤 指數站回五日線

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.07.15 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三上漲47點收在9030點。價差方面,台指期逆價差縮至24.20點,而8月份台指期除權息預計要蒸發約142點,因此還原後台指期逆價差22.2點,電子期逆價差擴至6.39點,金融期逆價差擴至17.21點,摩台期逆價差擴至6.97點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場轉為買超18.74億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單回補2301口,淨多單降至2022口,外資空單回補610口,轉淨多單至356口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼3136口,淨多單降至2725口,顯示法人與大額交易人對台股後市仍呈謹慎預期。

行情走勢方面,昨日美股在零售數據不如預期帶動下逆勢收高,帶動週三台指期早盤以跳空上漲57點開出,而現貨開盤前期貨一度漲幅放大至上漲95點,但現貨開盤後漲幅收斂加上陸股公布GDP後擴大跌幅影響台指期一度僅小漲2點,尾盤期貨小幅拉高以上漲47點作收。技術面觀察,週三大盤開高走低以留下影線小黑K站上5日線,但成交量能縮小至825億水準,短線空方力道轉弱而多方防守意願轉強。而以日線型態來看,目前指數連二黑未能有效越過上周長黑K中值,且季線與半年線正式死亡交叉,日KD黃金交叉但趨勢不明,趨勢仍為空方控盤格局。但短線彈高操作上仍以逢高布空偏空操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,7月份買權集中在9200點,賣權集中在8500點。未平倉量部份,買權大量區集中於9300點,而賣權大量區至8500點。全月份未平倉量put/call ratio維持在0.74,顯示選擇權原先偏空結構略朝中性格局收斂調整。7月買權平均隱含波動率由9.80降至8.83%,賣權平均隱含波動率由23.97%降至20.34%,買賣權同步降,週三開高走低日線留黑K,顯示目前雖短線走空格局未變,操作上建議不追空逢反彈於9100-9300點以買權空頭價差策略因應。

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