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兆豐國際目標策略ETF將開募 募集上限200億元

鉅亨網/鉅亨網記者陳慧菱 台北 2015.07.07 00:00
展望2015下半年,全球景氣逐漸復甦,但預期通膨亦可能逐步升溫,過往的資金寬鬆環境或將改變。在美國年底可能升息、希臘債務延宕、烏東危機未解等影響因素未明的情況下,將使金融市場震動加劇。在此環境下,兆豐投信推出兆豐國際目標策略ETF組合基金,將於7/13開始募集,募集上限新台幣200億元。

兆豐國際目標策略ETF組合基金是一檔以控制波動度為前題,結合「多重資產」與「ETF」投資,追求報酬最佳化的基金商品,由彰化銀行擔任保管銀行,採新台幣與美元級別發行。該基金由「東方匯理資產管理公司(Amundi)」擔任投資顧問。

兆豐國際目標策略ETF組合基金經理人蔡聖章表示,市場瞬息萬變、發展也常出乎預測,從近期希臘違約事件以及中國股市劇烈修正,再次顯示未來有許多不確定性,但可以確定是市場危機一定會發生,投資應首重風險意識。投資組合管理應該把波動度管理做為前提,找出多重資產不同相關性,以策略達成收益目標。

蔡聖章指出,兆豐國際目標策略ETF組合基金的投資步驟為評估風險(Assess risk)、目標策略(Target strategy)及多重資產(Multiple asset),稱為「ATM投資策略」,投資組合會預先設定組合波動上限值,股權投資最高不超過5成。基金模擬各種市場情境可能面對的風險環境,根據信心程度,調配各資產的風險預算,由於資產間具有不同相關性,有效配置就可創造投資機會。

蔡聖章表示,該基金投資顧問「東方匯理資產管理公司」資產管理規模達9542億歐元,為全球前十大資產管理公司。多重資產管理團隊管理成員達23人,平均年資15年以上,整體多重資產管理規模1000億美元。東方匯理除了具有ETF操作能力,本身也是歐洲前五大ETF發行商。所發行的ETF三分之一上市時是市場首創,因此能從ETF價格合理性、複製品質及市場流動性進行精確篩選。

蔡聖章指出,本基金是以為客戶追求最佳的風險調整後報酬(risk-adjusted return)為目標,有異於市場多數商品進行最高回報的投資目標。本基金能定義並追蹤環境風險值,有助於危機事件發生時能夠提早或迅速因應。

東方匯理資產管理團隊擁有多次面對危機下的成功投資經驗,以2008金融風暴為例,2008年6月至2009年3月股票市場跌幅近4成,同一時期該團隊卻能避開金融風暴逆勢提供良好績效,主要歸功於投資團隊持續對各項資產進行敏感度分析及波動度調整,因此能及早因應市場的劇烈變動。

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