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永豐期貨台指選擇權盤後-股王扮演多頭種子 指數回補空方缺口

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.07.02 00:00
期貨走勢

台指期週四下跌15點收在9277點。價差方面,台指期逆價差擴至102.24點,電子期逆價差擴至3.35點,金融期逆價差擴至7.49點,摩台期逆價差擴至4.92點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場賣超50.38億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼815口,淨多單降至6494口,外資多單減碼3066口,淨多單降至3067口,自營則是多單加碼2030口,淨多單升至4148口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼1130口,淨多單降至5639口,顯示法人與大額交易人對台股後市持續轉趨為中性偏多的樂觀預期。

行情走勢方面,昨日美股在希臘傳出接受紓困條件下三大指數連二漲作收,帶動週四台指期早盤以上漲8點開出,而現貨開盤後期貨一度拉高至站上9300點後又拉回翻黑,但盤中指數陷入狹幅震盪區間不到40點,尾盤期貨小幅壓低以下跌15點作收。技術面觀察,週四大盤開平走平以小十字紅K站上5日線,但成交量能縮小至847億水準,短線空方力道轉弱但多方追價意願仍低。而以日線型態來看,目前指數反彈回補周一空方缺口,且10日線與月線黃金交叉但季線與半年線將死亡交叉,日KD50以上死亡交叉向下,趨勢再度轉向短多中空格局。但量能不出操作上仍以高賣低買區間操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,7月份買權集中在9500點,賣權上移集中在9000點。未平倉量部份,買權大量區集中至9600點,而賣權大量區集中在9000點。全月份未平倉量put/call ratio由0.96降至0.86,連兩日呈上升顯示目前選擇權結構朝中性格局收斂調整。7月買權平均隱含波動率由8.56%降至7.67%,賣權平均隱含波動率由18.63%升至19.43%,買權降賣權升,週三日線結束持續連兩紅K,在跳空缺口處遇壓,操作上建議逢反彈於9300-9500點以賣權空頭價差策略因應。

台灣50、寶滬深、FB上証、元上證、FH滬深等五檔ETF期貨交易量,以FB上証9301口最熱門。

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