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永豐期貨台指選擇權盤後-漲跌幅放寬至10% 波動率明顯上升

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.05.29 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週五下跌26點收在9703點。價差方面,台指期正價差縮至1.93點,電子期正價差擴至0.51點,金融期正價差縮至2.77點,六月摩台期轉為逆價差1.04點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場轉為賣超至19.49億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼4307口,淨部位轉為空單3830口,外資空單加碼4729口,淨空單升至5845口,自營則是多單加碼507口,淨多單升至3964口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期空單加碼3263口,淨空單升至5016口,顯示法人與大額交易人對台股後市轉為中性偏空看法。

行情走勢方面,前日美股在陸股爆跌帶動中概股下跌使得三大指數收黑,但週五台指期早盤卻以上漲12點開出,而盤中一度受到陸股續跌帶動盤勢翻黑,加上收盤MSCI調降爆出大量,使得期貨以下跌26點作收。技術面觀察,週五大盤開高走低以帶上影線小黑K力守9700點,而成交量能放大至1408億水準,短線受到MSCI調整干擾但量能有增溫現象。而以日線型態來看,目前指數上有壓下有撐,而季線上彎且月線開始走平,顯示指數上檔壓力開始減輕,今日連二日守穩月線有利下週續彈。操作上建議等待突破方向確立順勢操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,6月份買權集中在1000點,賣權集中在9600點。未平倉量部份,買權大量區集中至10000點,而賣權大量區集中在9300點。全月份未平倉量put/call ratio由0.95降至0.92,顯示選擇權結構再度朝偏空格局發展。6月買權平均隱含波動率由12.43%升至12.58%,賣權平均隱含波動率由12.23%升至12.83%,呈現買賣權同步情況,在短線盤勢站回所有短中天期均線轉震盪彈升背景下,操作上建議於9600-9900點以買權多頭價差策略因應。

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