回到頂端
|||
熱門:

【IronFX】匯市分析

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.05.13 00:00
宏觀縱覽

●債券市場現混亂昨天全球債券市場在紐約聯儲主席Dudley講話後出現波動,他談論了關於貨幣政策的"制度變化"問題。在"全球發達國家貨幣政策分歧對全球的影響" 講話中,他表示,"預期沒有影響衝擊(美聯儲首次加息)是不大可能的。當利率超過六年時間處於零下限,加息將反映制度變化,雖然加息後貨幣政策只是稍微比之前不那麼寬鬆。我認為這將會對全球資本流動,匯率估值和金融資產價格造成影響,當然在情況發生時,這些影響大部分會被預期到。"問題在於,即使0.25也肯定大於(百分點)零,所以小幅加息實際上也是一次大的變化:有和無之差。同時,舊金山聯儲主席Williams火上澆油,他表示聯邦基金利率隨著時間"逐漸上升"是加息的安全做法,因此,"呼籲早一點開始,"甚至最快在6月的會議上。這些評論導致債券市場波動,其中美國10年期收益率從2.27%飆升到2.36%,然後一路下跌到2.24%。但之後,10年期收益率收市下跌大概3個基點,而聯邦基金利率期貨總體上沒有變化,股票收復大部分失地(但沒有全部)。演講對全球收益率造成影響,美國政策很可能是影響美國收益率的主要因素,因此這應該利好美元。 Dudley的講話可在此http://www.newyorkfed.org/newsevents/speeches/2015/dud150512.html參考。

●職位空缺和勞工流動調查報告(JOLTS)數據支援美國加息事實上,在JOLTS公佈後,美元如此疲弱令人意外。職位空缺數輕微下跌,但依然是數據記錄的第三高(自2000年12月開始)。同時僱傭率繼續處於3.6%的相對高位,而離職率上升10個基點到2.0%。美聯儲主席耶倫多次把JOLTS數據作為勞動市場下降水平的重要指標。離職率--每個月自願離職職工總數的百分比--是反映勞動市場狀況的一個非常有效的領先指標,因為人們通常不會離職,除非他們得到另一個職位或者有信心可以得到一個職位。離職率現在上升到2.0%,如圖所示,暗示就業成本指數(ECI)繼續上升,該指數在3月份同比上升到2.6%。 ECI是美聯儲常用的衡量工資通脹的工具。如果指數在本年繼續上升,如JOLTS數據所反映,那麼指數到9月份過去一年的平均值應該為2.6%。美聯儲在2004年加息,當時ECI平均就在此水平。

●歐洲央行繼續援助希臘歐洲央行昨天舉行每周非貨幣政策會議,顯然同意增加對希臘銀行的緊急流動性援助基金(ELA)金額到11億歐元,同時維持抵押品的折扣不變。顯然要?是他們的談判取得小步進展,要?至少是歐洲央行還沒有懲罰他們。另一方面,希臘政府沒有如其希望那樣可以增加國債發行,因此總體影響很可能為中立。不論如何,希臘至少延長一周時間,但還不能說是結束。

●國內數據(再次)令人失望:國內公佈零售銷售數據,包括4月零售銷售、工業生產和固定資產投資。零售銷售同比增長比3月輕微下跌,工業生產輕微上升(但低於預期)。出現較大變化的是固定資產投資大幅下跌。這恰好是我國的目標,因為政府希望國內的增長模式從投資驅動型轉變成消費驅動型。但是如我們所見,這種變化必然意味著經濟增長放慢。消息今天應該利差澳元。

●今日焦點:今天主要數據已經在較早時候公佈:法國,德國和整個歐元區的第一季度GDP初值。法國GDP好於預期,但德國數據明顯下跌。市場關注此數據,歐元/美元輕微下跌。歐元區初值數據在今天晚些時候公佈。 4月德國CPI終值和法國CPI也將公佈。

●英國方面,主要事件將是英國央行季度通脹報告。英國央行行長卡尼將公佈季度通脹報告,包括經濟評估,以及最新的央行GDP和通脹預測。如果行長卡尼重申通脹在2年預測中將達到2%,而且利率的下一步很可能是上升,投資者可能提早預期加息,而英鎊可能有所走強。

●經濟數據方面,英國3月失業率預期從上個月的5.6%下降到5.5%,而平均週薪同比升幅預期和上個月一樣(+1.7%同比)。這個數據加上失業率的下降和通脹報告的強硬語調可能支援英鎊上升。

●美國將公佈4月的零售銷售。 4月總體零售銷售環比預期上升0.2%,比3月環比增長+0.9%放慢。核心零售銷售(剔除汽車和汽油等波動項目)環比預期從上個月的+0.5%加速上升到+0.6%。數據上升將支援第一季度經濟走弱主要是受惡劣天氣影響的觀點,並可能支援美元走強。

歐元/美元從1.1130反彈

週二歐元/美元從1.1130(S2)得到支援並上升。但是升勢在阻力1.1290(R1)下方遇到阻力。這次反彈確定了4小時未來出現高於前低的形態,但鑑於我們的短期震盪和價格動態依然維持正向背離,我暫時傾向於保持觀望的態度。價格需要明顯上破1.1290(R1)才能觸發進一步上升,可能再次測試1.1375(R2)區間。從更大的趨勢來看,上破1.1045反映雙底形態可能完成,這可能反映會出現更大的上升趨勢。因此,任何回落只要保持在1.1045阻力以上,我會認為是調整走勢,多頭將再次主導市場。

支撐位:1.1260 (S1), 1.1130 (S2), 1.1080 (S3)

阻力位:1.1290 (R1), 1.1375 (R2), 1.1445 (R3)

英鎊/日元繼續上升

英鎊/日元繼續上升,上破阻力(已變成支撐)187.25(S1)並碰到188.35(R1)阻力線。短期趨勢維持上升,因此我預期如果價格明顯上破188.35(R1)將會測試下個阻力189.20(R2),這是12月9日的高點。但是,我們的短期震盪顯示在多頭再次主導市場之前價格有可能回調。 RSI和價格動態形成負背離,而MACD已經見頂並可能很快下跌到虛線以下。從日圖來看,匯價現在遠高於50天和200天移動平均線,這支援短期趨勢繼續上升。而且,我們的日圖動量指標顯示強烈的上升勢頭。 14天RSI剛剛在70線以上,而日圖MACD保持在零線和信號線以上並上升。

支撐位:187.25 (S1), 186.00 (S2), 184.45 (S3)

阻力位:188.35 (R1), 189.20 (R2), 189.80 (R3)

澳元/美元從0.7885反彈

澳元/美元從0.7885(S2)附近反彈,攻克0.7945(S1),但升勢在0.8025(R1)下方受阻。這次反彈確定了4小時圖出現高於前高的形態,因此我依然認為短期趨勢稍微向上。價格如果上破0.8025(R1),很可能再次上升到0.8065(R2)區間,這是4月29日高點。我們的震盪顯示上升動力,並支援澳元/美元短期內可能上升的情況。 RSI保持在50線以上,而MACD處於零線和信號線以上。但是,RSI已經見頂並轉為向下,因此,在多頭再次主導市場之前,價格可能準備回落。從更大的趨勢來看,該貨幣對依然高於從4月14日低點開始的上升趨勢線,這也使中期趨勢保持上升。

支撐位:0.7945 (S1), 0.7885 (S2), 0.7855 (S3)

阻力位:0.8025 (R1), 0.8065 (R2), 0.8135 (R3)

黃金依然沒有趨勢

黃金周二上升,但升勢在1200(R1)下方受阻。隨後,黃金回落到稍高於1190(S1)的位置。 4小時圖依然看不到明顯的趨勢形態,因此我對短期趨勢維持中立。從日圖來看,兩個短期震盪均徘徊在均衡線附近,確定了短期前景並不明朗。如果價格堅定跌破1170(S3),可能反映3月17日-4月6日的上升波段只是1月22日-3月17日下降波段的50%回撤,趨勢將再次轉為負面。

支撐位:1190 (S1), 1179 (S2), 1170 (S3)

阻力位:1200 (R1), 1215 (R2), 1223 (R3)

WTI上揚

WTI昨天飆升並收復60.00,在61.30(R1)上方遇阻。我認為這使短期趨勢重新變為漲勢。如果價格堅定攻克61.30(R1),則可能上升到下一個阻力62.10(R2)。但是,從我們的短期震盪指標來看,我會留意在下次大幅上漲之前,可能會出現一次小幅回落。 RSI在70線附近遇阻並下跌,而MACD已經見頂並可能很快下跌到虛線以下。而且,RSI和價格動態形成負背離。從更大的趨勢來看,我在日圖中也看到中期趨勢上升。價格在4月14日上破50.00,反映雙底形態形成,這意味著在不遠將來可能出現更大的上升趨勢。

支撐位:60.15 (S1), 59.60 (S2), 58.85 (S3)

阻力位:61.30 (R1), 62.10 (R2), 62.55 (R3)

關於IronFX鐵匯集團

IronFX鐵匯集團是全球在線交易的領先企業,屢獲殊榮。我們為投資者提供16個平臺,遍及外匯、貴金屬、股票和期貨市場的3000多種交易工具,客戶遍佈6大洲180個國家。公司擁有超過29個全球辦事處,配備1000多名僱員,提供超過45種不同語言的支援。依託遍佈全球的客戶服務團隊,IronFX鐵匯集團的客戶可以享受24小時的不間斷客戶服務。 IronFX鐵匯集團以客戶為核心,交易平臺擁有個性化的交易定制功能,最多樣化的產品,同時具有市場最佳報價、快速交易執行和深度的流動性支援等優勢。每日市場分析評論和深度研究為每位客戶提供最及時的財經資訊及數據,為客戶作出獨到的交易決策提供有力支撐。而IronFX鐵匯集團與全世界最成功的專業足球俱樂部巴塞羅那足球俱樂部(FCB)達成正式的《官方合作夥伴協議》,進一步彰顯了IronFX鐵匯集團"引領全球在線交易"的領袖地位。

IronFX鐵匯集團遵守國際監管標準,受英國FCA、澳大利亞ASIC、迪拜DFSA、南非FSB、義大利CONSOB、德國BaFin、新西蘭FSP、俄羅斯CRFIN、烏克蘭UCRFIN及歐盟CySEC等多個國際機構授權和監管。公司是歐洲期貨交易所Eurex Exchange的成員,同時接受歐盟監管並遵守MiFID。更多詳情請訪問www.IronFX.cn

社群留言