回到頂端
|||

蕃新聞

熱門: Nokia3310 電玩 恐龍法官

鎧勝首季EPS 法人估僅2.83元

中央商情網/ 2015.05.04 00:00
(中央社記者羅秀文台北2015年5月4日電)F-鎧勝(5264)下午將舉行法說會,凱基證券指出,受到新款MacBook機殼量產初期成本較高影響,預估F-鎧勝首季EPS僅2.83元,低於市場預期,下修今年EPS預估至14.33元,目標價降至172元。

凱基證券最新報告指出,受到12吋MacBook機殼量產初期成本仍高影響,且3月才開始量產,對鎧勝第1季營收貢獻有限,加上iPad需求走弱,使得第1季營收季減幅度大於預期達31%。

由於營收規模縮小及生產成本較高,凱基證券下修鎧勝首季毛利率預估,由26.5%調降為25.3%,低於市場共識25.7%;營益率預估降至約16%,單季每股稅後盈餘(EPS)僅2.83元,季減36%,年減15%,低於市場預期。

展望第2季,凱基證券指出,儘管MacBook機殼市占提高,受到淡季及汰換需求疲弱影響,第2季iPad總出貨量預估季減40%至45%。由於iPad占鎧勝營收60%至70%,因此預估鎧勝第2季營收季減約15%,年減2%,低於原先估計的季減5%。

在營運槓桿降低之下,凱基證券預期鎧勝第2季毛利率與營益率不易反彈,因此下修第2季EPS預估19%至2.49元,季減12%,年減17%。同時下修今年EPS預估8%至14.33元,低於市場共識約15%,目標價下修至172元,維持「持有」評等。

社群留言