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永豐期貨台指選擇權盤後-連假效應尾盤急殺 日K連三黑

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2015.04.30 00:00
◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週四下跌33點收在9874點。價差方面,台指期正價差縮至53.95點,電子期正價差縮至1.77點,金融期正價差擴至9.98點,摩台期5月正價差1.08點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場持續買超24.49億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼3027口,淨多單降至3431口,外資多單減碼3022口,淨多單降至3813口,自營則是多單加碼222口,淨多單升至1723口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼1568口,淨部位轉為空單646口,顯示法人與大額交易人對台股後市預期目前仍呈中性偏多跡象。

行情走勢方面,前日美股在第一季GDP大幅不如預期拖累下三大指數全面收跌,使得週四台指期早盤以下跌5點開出,而現貨開盤後金融股與傳產股輪番表現一度帶動期貨翻紅,但日韓股市表現疲軟使得指數始終壓在盤下,且收盤期現貨同步跳水使得期貨以下跌35點作收。技術面觀察,週四大盤開低走低以帶上影線小黑K回補4/24多方缺口,但成交量能縮小至1124億水準,短線漲多拉回修正並未出現增量下跌。而以日線型態來看,目前指數日K雖出現連三黑,但目前修正回補多方缺口,且均線呈現多方排列,顯示下方多頭結構完整,操作上建議可逢拉回10日線向上偏多操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,5月份買權集中在10200點,賣權上移集中在9700點。未平倉量部份,買權大量區上移集中至10400點,而賣權大量區亦上移集中在9600點。全月份未平倉量put/call ratio維持在1.01,中性偏多格局未變。5月買權平均隱含波動率14.5%升至14.89%,賣權平均隱含波動率由11.46%降至11.03%,指數短線連三日出現黑K拉回,僅視為漲多拉回操作上仍維持拉回偏多建立買權多頭價差因應。

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