宏達電展望差 6外資下修目標價

宏達電昨天舉行線上法說會，公布第2季展望，預期第2季營收約介於新台幣460至510億元間，季增10.84%至22.89%；毛利率約為23%到23.5%；每股稅後盈餘(EPS)約介於0.06至0.34元之間，不僅低於首季的0.43元，也低於外資圈預期的1.89元，引發多家外資同步下修今年獲利預估和目標價。

宏達電第2季起將推出多款新產品，力拼出貨成長，但巴黎證券認為，新產品對出貨量復甦沒有幫助，預估宏達電智慧型手機2015年出貨量僅1800萬支，年減13%。在規模不足的情況下，將使得營運成本比率居高不下，進一步對利潤率造成壓力

由於營運缺乏催化劑，巴黎證券下修宏達電今、明年EPS預估各60%，來到1.49、1.89元，目標價由143調降至126元，評等維持「持有」。

瑞信證券目標價由150下修至140元，評等維持「中立」。德意志證券目標價由145下修至120元，評等維持「持有」。摩根大通證券目標價由105下修至100元，評等維持「減碼」。

野村證券目標價由132下修至96元，評等由「中立」調降為「減碼」。大和證券目標價由164下修至136元，評等維持「持有」。摩根士丹利證券目標價維持105元，評等維持「減碼」。