日期：2015年 4月10日※選擇權分析 04/09日， 9日隱含波動率再度呈現PUT、CALL雙降的走勢，且PUT的隱波降幅仍是較CALL更大； 9日指數走勢震盪相當大，但買方投資人卻仍是在多空部位同時減碼，顯示買方投資人仍然對後勢抱持著空間不大的看法，且空單減碼幅度較多方減碼幅度更大，市場似乎對於 9日盤中的持續壓回反應不大；因此從整體隱波變化來看，在買方投資人持續退場之下，後續指數應仍以震盪格局為主。 在未平倉量變化部份， 9日台指選擇權4月份的未平倉量變化部位仍是相當大，PUT、CALL的未平倉部位增幅都在5萬口以上，但從點位來看，多空拉鋸最為激烈的9600點，PUT、CALL的未平倉量卻都增加不多，而是各退一步，分別在9550和9650點間才開始布防，也顯示多空雙方對於9600點都沒有必定拿下的把握，短線上指數應在9550-9650點間的狹幅震盪為主，不過在整體未平倉變化上，9650-9800點間的CALL的未平倉增幅仍是大於PUT在9400-9550點間的增幅，顯示上方壓力仍是持續增加，短線上多方也不易立即克服此壓力區；因此從整體未平倉量變化來看，後續指數仍以震盪格局為主，且上方空間仍然不大。 04月的未平倉P/CRatio 9日下降0.03，而其值來到1.02； 9日指數震盪劇烈，賣方大戶見到指數上方壓力沉重，上攻不易，因此再度減碼，近幾日P/CRatio的值持續下降，目前已來到相當接近多空分界點1的點位，在賣方大戶逐步減碼多單之下，多方力道持續減弱，也將對未來指數將帶來不利影響。