期交所表示,其中,擁有較多現貨部位的銀行,雖運用期貨避險的口數不高,但有部分銀行在長假前從事期貨交易及留倉比重大幅增加,封關當日,留倉量便增加1倍。此外,銀行於封關(2月13日)前幾個營業日未平倉部位便開始向上累積,並於封關當日達到2月新高,銀行業此一長假留倉避險操作,推升銀行2月份日均未平倉量較前1個月增加逾1倍。
保險業也有長假避險效應的留倉操作,保險業則從封關前幾個營業日開始,未平倉量快速提升,至封關當天,短短幾個營業日內未平倉量便增加近1.5倍,此舉也推升保險業2月份日均未平倉量較1月份增加近1倍。
外資長假避險留倉操作更早,於封關前一周即開始布局。整體而言,外資在封關前一周內未平倉部位逐日提升,並於這段時間內快速提升了26%。證券自營商則與外資動作一致,封關前1周內未平倉量提升逾6成。
期交所表示,提供現貨市場價格發現及避險管道,是期貨交易的主要經濟功能,前述各法人機構在農曆春節長假前,利用提高未平倉部位來規避證券市場長達10天(2月14日至2月23日)之長假風險。在長假期間對可能市場波動之風險,不論一般交易人或是法人,均可多利用期貨市場所提供之避險工具,避開長假期間國內外金融市場消息面影響因素,穩定操作績效。