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【凱基台指選擇權晨訊】3月未平倉P/C Ratio來到1.18

中央商情網/ 2015.03.10 00:00
日期:2015年 3月10日※台指選擇權分析

  03/09日,9 日隱含波動率呈CALL、

PUT雙升的情況。美股重跌超過1%,台指又跳空開低,買方投資人認為認為近期波動也機會擴大因此積極進場卡位。不過直得留意的,9 日隱波不但CALL、

PUT雙升,且CALL隱波比PUT隱波升幅大,致顯數買方投資人認為9 日的壓回走勢不會持續延續,藉壓回進場卡位多單,投資人對後勢仍具信心,台指期不易見崩跌走勢。  在未平倉變化部份,三月台指選擇權9 日9600點CALL及9700點CALL分別增加6,073口及5,256口,是各履約價未平倉變化中最需留意的兩個履約序列。近期不論台指期漲跌,9700點CALL未平倉都持續增加,這顯示台指期短線要突破9700並不是一件易事。而更令人擔心的,9 日台指期跌破9600點,9600點CALL未平倉也快速增加,上檔反壓持續向下逼近9600大關,以台指選擇權未平倉變化來看,台指期短線不易有大漲行情。  03月的未平倉P/C Ratio9 日下降0.07,未平倉P/C Ratio來到1.18,台指期震盪壓回,賣方大戶順勢調節。且值得留意的,未平倉P/C

Ratio以逼近多空分水嶺1,賣方大戶籌碼鬆動,這對台指期後勢將造成負面影響。

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